Ist Prologis nach der 23%igen Rallye und den strategischen Mietererweiterungen noch attraktiv?

• Wenn Sie sich schon immer gefragt haben, ob die Prologis-Aktie ein verstecktes Schnäppchen oder einfach nur perfekt bewertet ist, sind Sie hier genau richtig.
• Die Prologis-Aktie ist seit Jahresbeginn um 22,9 % gestiegen und hat in der letzten Woche einen Zuwachs von 4,7 % verzeichnet. Dies unterstreicht sowohl das Wachstumspotenzial als auch den Stimmungswandel am Markt.
• In letzter Zeit hat Prologis mit strategischen Übernahmen und hochkarätigen Mietererweiterungen auf sich aufmerksam gemacht. Dies hat bei den Anlegern sowohl Optimismus als auch Diskussionen über die langfristigen Aussichten des Unternehmens ausgelöst. In den Schlagzeilen wurde die anhaltende Rolle von Prologis bei der Unterstützung globaler Lieferketten hervorgehoben, die bei der Weiterentwicklung des Logistikimmobiliensektors weiterhin von Bedeutung ist.
• Derzeit wird Prologis mit 0 von 6 Punkten bewertet, was bedeutet, dass das Unternehmen nach keiner der Standardprüfungen unterbewertet erscheint. Lassen Sie uns die verwendeten Bewertungsmethoden aufschlüsseln und auch eine nuanciertere Methode zur Einschätzung des Wertes vorstellen, die wir später enthüllen werden.

Prologis erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Prologis Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen bereinigten Mittel aus dem operativen Geschäft projiziert und diese erwarteten Cashflows auf den heutigen Dollar zurückdiskontiert. Dieser Ansatz hilft Anlegern, den inneren Wert einer Aktie auf der Grundlage der Fähigkeit des Unternehmens, im Laufe der Zeit Barmittel zu generieren, zu beurteilen.

Für Prologis liegt der aktuelle Free Cash Flow bei 5,80 Mrd. $. Die Analysten stellen detaillierte Prognosen für bis zu fünf Jahre zur Verfügung, nach denen die zukünftigen Cashflows extrapoliert werden, um die längerfristige Performance zu schätzen. Laut Simply Wall St wird erwartet, dass der freie Cashflow des Unternehmens bis zum Jahr 2035 etwa 8,11 Mrd. $ erreichen wird, was ein stetiges jährliches Wachstum über den gesamten Zeitraum widerspiegelt. Alle Zahlen beziehen sich auf Werte in US-Dollar.

Wenn diese Prognosen auf den heutigen Wert abgezinst werden, ergibt das Modell einen geschätzten inneren Wert für Prologis-Aktien von 110,03 $. Da die Aktien derzeit über diesem Niveau gehandelt werden, deutet das DCF-Modell darauf hin, dass die Aktie auf der Grundlage der verfügbaren Cashflow-Prognosen und des verwendeten Abzinsungssatzes um etwa 16,5 % überbewertet ist.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Prologis-Aktie derzeit über dem Wert gehandelt wird, den die zukünftigen Cashflows rechtfertigen.

Ergebnis: OVERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Prologis um 16,5% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 927 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Bewertungsmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Prologis kommen.

Ansatz 2: Prologis Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist häufig das bevorzugte Instrument zur Bewertung profitabler Unternehmen, da es widerspiegelt, was Investoren heute für jeden Dollar aktueller Gewinne zu zahlen bereit sind. Es hilft Kleinanlegern, schnell zu beurteilen, ob eine Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen attraktiv bewertet ist, insbesondere wenn das Unternehmen wie Prologis eine konstante Rentabilitätsbilanz aufweist.

"Faire" oder "normale" KGVs werden von den Wachstumserwartungen und dem wahrgenommenen Risiko eines Unternehmens bestimmt. Wachstumsstarke, stabile Unternehmen rechtfertigen tendenziell höhere KGVs, während risikoreichere oder langsamer wachsende Unternehmen niedrigere Multiplikatoren aufweisen. Das aktuelle KGV von Prologis beträgt 37,18x und liegt damit deutlich über dem Branchendurchschnitt der Industrie-REITs von 16,34x und über dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 32,76x.

Das von Simply Wall St entwickelte faire Verhältnis für Prologis liegt bei 33,94x und bietet eine nuanciertere Benchmark als die Verwendung von Vergleichsunternehmen oder Branchendurchschnitten. Das faire Verhältnis berücksichtigt die Besonderheiten des Unternehmens, wie Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Branchenposition, Marktkapitalisierung und einzigartige Risikofaktoren. Das bedeutet, dass es sich an die besonderen Stärken und Herausforderungen von Prologis anpasst und eine Benchmark liefert, die besser auf das Unternehmen zugeschnitten ist als allgemeine Marktmultiplikatoren.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Prologis (37,18x) mit dem fairen KGV (33,94x), so liegt der Kurs der Aktie etwas über dem fairen Wert, aber nicht dramatisch. Die Differenz von nur etwa 3,2x signalisiert, dass die Aktie auf dieser Basis leicht überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Prologis-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen. Ein Narrativ ist Ihre eigene Geschichte für ein Unternehmen: Hier definieren Sie, was Sie von den Aussichten von Prologis halten, legen Ihre Annahmen für die zukünftigen Umsätze, Erträge und Margen fest und kommen so zu Ihrem persönlichen fairen Wert - alles an einem Ort. Narratives überbrücken die Kluft zwischen Zahlen und Kontext, indem Sie Ihre Prognosen auf reale Geschäftsfaktoren stützen und die finanziellen Auswirkungen sehen können.

Dieses Tool ist so konzipiert, dass es für jeden Anleger zugänglich ist. Auf der Community-Seite von Simply Wall St erstellen und teilen bereits Millionen von Anlegern ihre Narratives. Narratives helfen Ihnen, klügere Entscheidungen zu treffen, indem sie zeigen, ob Ihr fairer Wert mit dem aktuellen Aktienkurs übereinstimmt, und indem sie aufzeigen, wann es an der Zeit ist, zu kaufen oder zu verkaufen. Jedes Narrativ wird automatisch aktualisiert, wenn sich die Fakten ändern, z. B. nach Nachrichten oder Gewinnveröffentlichungen, so dass Ihre Ansicht stets aktuell bleibt.

Die optimistischste aktuelle Prognose für Prologis (mit optimistischen Kurszielen der Analysten) bewertet das Unternehmen aufgrund des starken Wachstums und der steigenden Margen mit bis zu 140 US-Dollar pro Aktie. Das vorsichtigste Narrativ bewertet das Unternehmen mit nur 95 $, was die Skepsis gegenüber Leasingtrends und Gewinnrisiken widerspiegelt. Unabhängig davon, welche Perspektive Sie einnehmen, können Sie mit Hilfe von Narratives die Annahmen hinter jeder Bewertung sehen und Ihre Sichtweise anpassen, wenn sich die Geschichte weiterentwickelt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Prologis noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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