- Möchten Sie wissen, ob Bristol-Myers Squibb ein verstecktes Schnäppchen oder nur eine weitere große Pharmaaktie ist? Hier ist eine Aufschlüsselung dessen, was die Zahlen und die jüngsten Bewegungen über den Wert der Aktie aussagen könnten.
- Die Aktie hat sich in letzter Zeit etwas belebt und ist in der letzten Woche um 6,5 % und im letzten Monat um 15,6 % gestiegen, obwohl sie seit Jahresbeginn immer noch um 13,3 % gefallen ist.
- Ein Großteil dieser neuen Dynamik ist darauf zurückzuführen, dass Branchengespräche und Hochstufungen durch Analysten neuen Optimismus entfacht haben. Die jüngsten Entwicklungen in der Medikamentenpipeline von Bristol-Myers Squibb haben die Stimmung der Anleger zu kippen begonnen. Übernahmespekulationen und regulatorische Aktualisierungen haben ebenfalls eine Rolle gespielt, so dass diese Aktie plötzlich neue Aufmerksamkeit auf sich zieht.
- Nach traditionellen Bewertungsmaßstäben erhält Bristol-Myers Squibb eine solide Bewertung von 5 von 6 Punkten. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie in fast allen Bereichen, die für die Anleger von Bedeutung sind, unterbewertet ist. Bevor wir uns mit den Standardbewertungsverfahren befassen, gibt es eine noch nuanciertere Methode, um zu entscheiden, ob der Preis wirklich stimmt, die am Ende des Artikels behandelt wird.
Ansatz 1: Bristol-Myers Squibb Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse
Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens durch Extrapolation seiner künftigen Cashflows und deren Abzinsung auf den heutigen Wert. Dieser Ansatz hilft den Anlegern dabei, den Wert des Unternehmens auf der Grundlage der erwarteten Gewinne und nicht nur der aktuellen Gewinne oder des Marktpreises zu ermitteln.
Für Bristol-Myers Squibb beläuft sich der zuletzt gemeldete freie Cashflow auf 15,34 Mrd. $. Analystenschätzungen gehen davon aus, dass dieser Wert bis Ende 2029 auf etwa 11,17 Mrd. $ sinken wird. Diese Prognosen kombinieren direkte Analystenprognosen für die nächsten fünf Jahre mit längerfristigen Trendextrapolationen.
Unter Verwendung des zweistufigen Modells für den freien Cashflow zum Eigenkapital ergibt die DCF-Analyse einen fairen Wert von Bristol-Myers Squibb von 117,66 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 58,1 % auf ihren geschätzten inneren Wert gehandelt wird, was darauf hindeutet, dass sie möglicherweise stark unterbewertet ist.
Ergebnis: UNTERBETEILIGT
Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Bristol-Myers Squibb um 58,1% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 926 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.
Ansatz 2: Bristol-Myers Squibb Kurs vs. Gewinn
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig als Standardbewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie Bristol-Myers Squibb angesehen, da es den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen vergleicht. Auf diese Weise können Anleger schnell feststellen, wie viel für jeden Dollar Gewinn gezahlt wird, was besonders aussagekräftig ist, wenn das Unternehmen beständig Erträge erwirtschaftet.
Was als "normales" oder "faires" KGV gilt, kann je nach den Wachstumserwartungen und dem mit dem Unternehmen verbundenen Risiko variieren. Unternehmen, die ein schnelles Wachstum verzeichnen oder als weniger risikoreich angesehen werden, weisen tendenziell höhere KGVs auf, während ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko in der Regel zu niedrigeren KGVs führen.
Bristol-Myers Squibb wird derzeit mit einem KGV von 16,6x gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV der Pharmaunternehmen liegt bei 23, der Branchendurchschnitt bei etwa 20,6. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu anderen großen Unternehmen in ihrem Sektor konservativer bewertet ist.
Das "Faire Verhältnis" von Simply Wall St für Bristol-Myers Squibb wird anhand eines eigenen Modells berechnet, das Faktoren wie Ertragswachstum, Risikoprofil, Gewinnspanne, Marktkapitalisierung und das Branchenumfeld berücksichtigt. Dieses Modell kommt zu einem fairen Verhältnis von 24,4x. Dieser Ansatz bietet eine maßgeschneiderte Bewertung, die über einen einfachen Vergleich des KGVs des Unternehmens mit anderen Unternehmen oder der Branche hinausgeht, da er auf den spezifischen Fundamentaldaten und Aussichten von Bristol-Myers Squibb basiert.
Vergleicht man das aktuelle KGV von 16,6 mit dem fairen Verhältnis von 24,4x, so zeigt sich, dass Bristol-Myers Squibb mit einem deutlichen Abschlag gegenüber dem gehandelt wird, was aufgrund seiner eigenen Merkmale zu erwarten wäre.
Ergebnis: UNDERVALUED
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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Bristol-Myers Squibb-Narrativ
Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist die Geschichte und die Argumentation, die hinter der Sichtweise eines Benutzers auf ein Unternehmen steht, und verbindet seine Annahmen über zukünftige Einnahmen, Gewinnspannen und den fairen Wert mit einer klaren, erklärbaren Zusammenfassung. Anhand von Narratives können Investoren leicht erkennen, wie sich die zugrundeliegenden Geschäftsaussichten eines Unternehmens in eine Finanzprognose und schließlich in einen geschätzten Marktwert umsetzen lassen.
Mit Narratives auf der Community-Seite von Simply Wall St, einem Tool, das von Millionen von Anlegern genutzt wird, kann jeder verschiedene Perspektiven zu Bristol-Myers Squibb darlegen oder erkunden. Narratives bieten einen einfachen Weg, um zu entscheiden, wann man kaufen oder verkaufen sollte, indem man seine Annahmen darlegt, den daraus resultierenden fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs vergleicht und ihn automatisch aktualisiert, sobald neue Erträge, Nachrichten oder regulatorische Entwicklungen bekannt werden.
Ein Anleger könnte beispielsweise ein optimistisches Narrativ für Bristol-Myers Squibb aufstellen und auf der Grundlage eines robusten Umsatzwachstums und einer Margenausweitung einen Wert von 67 $ pro Aktie prognostizieren. Ein anderer könnte einen weitaus vorsichtigeren fairen Wert von etwa 34 $ ansetzen, der auf geringeren Wachstumserwartungen und Wettbewerbsdruck beruht. Narrative helfen allen, ihre Visionen in Zahlen zu übersetzen und klügere, zuversichtlichere Entscheidungen zu treffen, die auf ihren eigenen Überlegungen beruhen und bei Eintreffen neuer Daten revidiert werden können.
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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob Bristol-Myers Squibb unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
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