Bietet der jüngste Kursrückgang von 14,3% eine Chance für Supernus Pharmaceuticals?

• Fragen Sie sich, ob Supernus Pharmaceuticals ein verstecktes Juwel ist oder überbewertet wird? Damit sind Sie nicht allein. Ein genauerer Blick auf seinen Wert könnte Sie überraschen.
• Trotz eines starken Rückgangs von 14,3 % in der letzten Woche ist die Aktie seit Jahresbeginn um 29,7 % gestiegen und hat über fünf Jahre eine Rendite von 105,4 % erzielt.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf die fortschreitende Pipeline von Supernus mit Therapien für das zentrale Nervensystem und auf neue Meilensteine bei der Zulassung, die eine Debatte über die künftigen Ertragsaussichten ausgelöst haben. Veränderungen in der Arzneimittelentwicklungslandschaft und aktuelle Informationen über Produkteinführungen stimmen die Anleger sowohl optimistisch als auch besorgt.
• Was die Bewertung anbelangt, so erhält Supernus eine 5 von 6 Punkten auf unserer Bewertungs-Checkliste, was bedeutet, dass das Unternehmen in fast allen wichtigen Bereichen als unterbewertet gilt. Im Folgenden wird erläutert, wie dieser Wert berechnet wird, und am Ende dieses Artikels wird ein aufschlussreicherer Ansatz zur Unternehmensbewertung vorgestellt.

Supernus Pharmaceuticals erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 29,1 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Pharmabranche darstellt.

Ansatz 1: Supernus Pharmaceuticals Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die künftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz hilft Anlegern zu beurteilen, ob der Preis einer Aktie mit den zugrunde liegenden finanziellen Fundamentaldaten übereinstimmt.

Der jüngste Free Cash Flow (FCF) von Supernus Pharmaceuticals beläuft sich auf 186,3 Millionen US-Dollar. Der Analystenkonsens geht von einem robusten FCF-Wachstum aus, das bis 2029 auf 403,7 Mio. $ steigen soll. Nach dem fünften Jahr werden die Projektionen unter Verwendung von brancheninformierten Schätzungen erweitert, um ein vollständiges Zehnjahresbild zu erstellen. Alle Cashflows sind in US-Dollar angegeben.

Unter Anwendung des DCF-Modells wird der innere Wert der Aktien von Supernus Pharmaceuticals auf 218,47 $ berechnet. Verglichen mit dem aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 78,4 % auf ihren fairen Wert gehandelt wird, was auf eine erhebliche Unterbewertung auf der Grundlage der Cashflow-Grundlagen hinweisen könnte.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Supernus Pharmaceuticals um 78,4% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 862 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Supernus Pharmaceuticals kommen.

Ansatz 2: Supernus Pharmaceuticals Preis/Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) ist eine beliebte und aussagekräftige Kennzahl, insbesondere für profitable Wachstumsunternehmen wie Supernus Pharmaceuticals. Es bietet Anlegern die Möglichkeit, die Marktbewertung des Unternehmens mit der tatsächlichen Umsatzleistung zu vergleichen, die bei ungleichmäßigen Gewinnen oder hohen Reinvestitionen deutlicher sein kann als die Erträge.

Die Bewertung eines Unternehmens anhand seines Kurs-Gewinn-Verhältnisses spiegelt auch wider, wie die Anleger seine Wachstumsaussichten und sein Risikoprofil einschätzen. Im Allgemeinen rechtfertigen ein höheres erwartetes Wachstum und ein geringeres Risiko höhere Multiplikatoren. Sind die Erträge jedoch volatil oder die Risiken hoch, ist oft ein niedrigerer Multiplikator angemessen.

Supernus Pharmaceuticals wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 3,96x gehandelt. Dies entspricht genau dem Durchschnitt der Pharmabranche und liegt deutlich unter dem Durchschnitt der Wettbewerber von 11,01x. Über diese einfachen Vergleiche hinaus geht das von Simply Wall St entwickelte faire Verhältnis bei der Analyse noch einen Schritt weiter. Diese Zahl von 6,96x für Supernus stellt den Multiplikator dar, den Anleger angesichts von Faktoren wie Wachstumspotenzial, Gewinnmargen, Unternehmensgröße und Branchenrisiko vernünftigerweise zahlen könnten.

Das faire Verhältnis ist ein maßgeschneiderterer Maßstab als die Verwendung breiter Branchen- oder Peer-Durchschnitte, da es unternehmensspezifische Fundamentaldaten und Wachstumsaussichten sowie die Marktbedingungen berücksichtigt. Vergleicht man das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von Supernus Pharmaceuticals von 3,96x mit dem Fairen Verhältnis von 6,96x, so erscheint die Aktie auf der Grundlage der Umsätze und risikobereinigten Erwartungen unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1408 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Supernus Pharmaceuticals-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Geschichte über ein Unternehmen. Sie fasst Ihre Sichtweise über die Entwicklung von Supernus Pharmaceuticals zusammen und verbindet Ihre Annahmen über die künftigen Umsätze, Erträge und Gewinnspannen direkt mit einem fairen Wert. Narratives verknüpfen das "Warum" hinter den Zahlen mit spezifischen Geschäftsprognosen und verwandeln komplexe Daten in eine leicht nachvollziehbare Investmentthese, die Sie jederzeit auf der Community-Seite von Simply Wall St erstellen und aktualisieren können, einer von Millionen von Investoren genutzten Plattform.

Mit Narratives können Sie auf einen Blick erkennen, ob Supernus Pharmaceuticals unter- oder überbewertet ist, indem Sie den realen Preis mit dem von Ihnen berechneten fairen Wert vergleichen, und das alles auf der Grundlage Ihrer individuellen Perspektive. Narratives werden dynamisch aktualisiert, sobald neue Ereignisse oder Erträge eintreffen, so dass Ihre Ansicht immer aktuell bleibt. Ein Anleger könnte beispielsweise aufgrund der hohen Umsatzprognosen und des Optimismus in der Pipeline ein optimistisches Narrativ mit einem fairen Wert von 59,33 $ festlegen. Ein anderer könnte aufgrund von Bedenken hinsichtlich des Ausführungsrisikos oder des zukünftigen Wettbewerbs einen vorsichtigeren Ausblick geben und einen fairen Wert von 36,00 $ ansetzen. Mit Hilfe von Narrativen können Sie Ihre Kauf- oder Verkaufsentscheidungen ganz einfach mit Ihren tatsächlichen Überzeugungen in Einklang bringen, die durch die neuesten Informationen gestützt werden.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Supernus Pharmaceuticals noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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