Bewertung von Avidity Biosciences nach dem Anstieg um 556,6% und den optimistischen Updates zur RNA-Therapie

• Fragen Sie sich, ob Avidity Biosciences nach seinem enormen Anstieg immer noch ein kluger Kauf ist, oder ob der größte Teil des Aufwärtspotenzials bereits eingepreist ist? Hier ein Blick darauf, was die Zahlen über den Wert von Avidity Biosciences aussagen.
• Die Aktie hat sich in der letzten Woche leicht abgekühlt und ist um etwa 0,1 % gesunken, aber sie ist im letzten Monat immer noch um 2,6 % gestiegen, im bisherigen Jahresverlauf um 129,7 % und in den letzten drei Jahren um 556,6 %.
• Dieser Anstieg des Optimismus wurde größtenteils durch die Begeisterung über Avidids RNA-basierte Therapeutik-Pipeline und eine Reihe von positiven regulatorischen und klinischen Updates angetrieben, die den Fokus des Marktes auf das langfristige Potenzial des Unternehmens geschärft haben. Gleichzeitig wägen die Anleger die typischen Biotech-Risiken ab, einschließlich der Studienergebnisse und des Wettbewerbsdrucks in neuromuskulären und seltenen Krankheitsindikationen.
• Trotz des Aufschwungs erreicht Avidity nur 1/6 bei unseren Bewertungstests. Im Folgenden werden wir aufschlüsseln, was verschiedene Bewertungsansätze zu diesem Wert sagen, und abschließend eine intuitivere Methode betrachten, um herauszufinden, was der Markt wirklich einpreist.

Avidity Biosciences erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Avidity Biosciences Discounted Cash Flow (DCF) Analyse

Ein Discounted Cash Flow Modell schätzt, was ein Unternehmen heute wert ist, indem es seine zukünftigen Cash Flows projiziert und dann diese Projektionen auf ihren gegenwärtigen Wert abzinst. Für Avidity Biosciences verwendet das Modell einen 2-stufigen Free Cash Flow to Equity Rahmen, basierend auf Analystenprognosen für die nächsten Jahre und längerfristigen Extrapolationen.

Im Moment verbrennt Avidity Bargeld, mit einem freien Cash Flow der letzten zwölf Monate von etwa $590,7 Millionen in den roten Zahlen. Analysten- und Modellprognosen deuten darauf hin, dass der freie Cashflow bis 2028 negativ bleibt, bevor er positiv wird. Es wird erwartet, dass er bis 2035 etwa 359,9 Mio. $ erreichen wird. Diese Zahlen für die Zeit nach fünf Jahren sind extrapoliert und nicht direkt von den Analysten prognostiziert, so dass sie mit mehr Unsicherheit behaftet sind.

Nach Abzinsung all dieser künftigen Cashflows ergibt sich nach dem DCF-Modell ein innerer Wert von etwa 30,59 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs bedeutet dies, dass die Aktie um etwa 134,2 % überbewertet ist. Dies deutet darauf hin, dass der Markt von einer viel optimistischeren Zukunft ausgeht, als das Cashflow-Modell unterstützt.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF) Analyse legt nahe, dass Avidity Biosciences um 134.2% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 906 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Gehen Sie zum Abschnitt Bewertung in unserem Unternehmensbericht für weitere Details, wie wir zu diesem fairen Wert für Avidity Biosciences kommen.

Ansatz 2: Avidity Biosciences Kurs vs. Buchwert

Für Unternehmen, die immer noch Verluste machen, sind traditionelle ertragsbasierte Messgrößen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis weniger nützlich, daher wenden sich Investoren oft an vermögensbasierte Messgrößen wie das Kurs-Buchwert-Verhältnis. Dieses vergleicht den Marktwert des Unternehmens mit dem Nettovermögen in der Bilanz und ist ein einfaches Mittel, um festzustellen, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Buchwert zu zahlen. Im Allgemeinen rechtfertigen ein schnelleres Wachstum und ein geringeres wahrgenommenes Risiko einen höheren Multiplikator, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit in der Regel einen niedrigeren, konservativeren Multiplikator rechtfertigen.

Avidity Biosciences wird derzeit mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von etwa 5,72x gehandelt, was deutlich über dem breiteren Branchendurchschnitt der Biotechs von etwa 2,72x liegt, aber immer noch unter dem 10,85x-Durchschnitt seiner engsten Wettbewerber. Simply Wall St verwendet auch ein proprietäres "Fair Ratio", um zu schätzen, wie ein angemessenes Kurs-Buchwert-Verhältnis für Avidity aussehen könnte, angesichts der spezifischen Mischung aus Wachstumsaussichten, Bilanzstärke, Rentabilitätsprofil, Größe, Sektor und aktienspezifischen Risiken. Da dieses faire Verhältnis auf das Unternehmen zugeschnitten ist und nicht auf breiten Gruppendurchschnitten basiert, ist es tendenziell ein informativerer Maßstab als einfache Branchen- oder Peer-Vergleiche. Auf dieser Grundlage erscheint die Aktie im Vergleich zu dem, was ihre Fundamentaldaten normalerweise unterstützen würden, leicht überbewertet.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Avidity Biosciences-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen, eine einfache Möglichkeit, Ihre Sicht auf Avidity Biosciences mit klaren Zahlen zu verbinden. Ein Narrativ ist Ihre Geschichte über das Unternehmen, die in Annahmen für zukünftige Einnahmen, Gewinne und Gewinnspannen übersetzt wird, die dann in eine Finanzprognose und eine Schätzung des fairen Wertes einfließen. Bei Simply Wall St befinden sich die Narrative auf der Community-Seite, wo Millionen von Anlegern schnell verschiedene Geschichten über dieselbe Aktie erstellen oder erkunden können, ohne komplexe Modelle erstellen zu müssen. Jedes Narrativ vergleicht seinen fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs und hilft Ihnen, Avidity unter dieser spezifischen Sichtweise zu bewerten (z. B. als potenzieller Kauf, Halten oder Verkauf), und es wird automatisch aktualisiert, wenn neue Informationen wie Studienergebnisse, Partnerschaften oder Gewinne veröffentlicht werden. Beispielsweise könnte ein Avidity Narrative von einer schnellen Annahme seiner RNA-Therapien und einem hohen fairen Wert ausgehen, während ein anderer von langsameren Zulassungen und einer bescheideneren Wirtschaftlichkeit ausgeht, was zu einer weitaus niedrigeren Schätzung führt.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Avidity Biosciences noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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