Ist der Kursanstieg der Regeneron-Aktie nach den jüngsten FDA-Zulassungen gerechtfertigt?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob Regeneron Pharmaceuticals tatsächlich ein guter Kauf ist oder ob sein Preisschild seinen wahren Wert übersteigt? Damit sind Sie nicht allein. Genau diese Neugierde wollen wir hier aufgreifen.
• Die Aktie hat sich in letzter Zeit stark bewegt und ist in der letzten Woche um 11,6 % und im letzten Monat um 34,1 % gestiegen. Diese Aktivität hat die Aufmerksamkeit wachstumsorientierter Anleger geweckt.
• Dieser Anstieg ist auf die jüngsten Schlagzeilen zurückzuführen, in denen Regenerons jüngste FDA-Zulassungen und bemerkenswerte Fortschritte in seiner Medikamentenpipeline hervorgehoben wurden, was den Aktienkurs zusätzlich beflügelt hat. Marktanalysten führen diesen Optimismus zum großen Teil auf die wachsende Präsenz des Unternehmens im Biotech-Sektor zurück.
• Auf einer Skala von 1 bis 6 erhält Regeneron nach unseren Bewertungstests derzeit eine 5, was darauf schließen lässt, dass das Unternehmen bei den meisten Kennzahlen unterbewertet ist. Lassen Sie uns nun genau erklären, wie diese Checks funktionieren, und lesen Sie weiter, denn am Ende dieses Artikels werden wir Ihnen auch einen Ansatz zur Bewertung vorstellen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Regeneron Pharmaceuticals von 4,5 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Regeneron Pharmaceuticals Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und auf ihren aktuellen Wert abzinst. Mit diesem Ansatz können Anleger beurteilen, ob eine Aktie auf der Grundlage des tatsächlichen Cashflow-Potenzials über oder unter ihrem inneren Wert gehandelt wird.

Der aktuelle Free Cash Flow von Regeneron Pharmaceuticals liegt bei 4,0 Mrd. $. Analysten geben FCF-Schätzungen für die nächsten fünf Jahre ab, nach denen die Projektionen extrapoliert werden. Dem Modell zufolge dürfte der Free Cash Flow stetig wachsen und bis 2029 etwa 6,4 Mrd. $ und bis 2035 über 8,6 Mrd. $ erreichen (jeweils in USD).

Unter Verwendung des zweistufigen Modells für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital ergibt sich ein geschätzter innerer Wert für Regeneron von 1.598 $ pro Aktie. Dieser Wert liegt etwa 50,9 % über dem aktuellen Marktpreis. Nach diesem Maßstab gilt die Aktie heute als deutlich unterbewertet.

Ergebnis: UNTERBETEILT

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Regeneron Pharmaceuticals um 50,9% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 927 weitere unterbewertete Aktien auf Basis von Cash Flows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Regeneron Pharmaceuticals kommen.

Ansatz 2: Regeneron Pharmaceuticals Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gilt weithin als hilfreiche Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie Regeneron Pharmaceuticals, da es widerspiegelt, wie viel Anleger heute bereit sind, für jeden Dollar an künftigen Gewinnen zu zahlen. Diese Kennzahl erleichtert den Vergleich des Wertes profitabler Aktien innerhalb der Branche und mit den historischen Werten des Unternehmens.

Anleger erwarten im Allgemeinen, dass Unternehmen mit höheren Wachstumsaussichten und geringerem Risiko ein höheres KGV rechtfertigen, während langsamer wachsende oder risikoreichere Unternehmen in der Regel zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden. Im Fall von Regeneron beträgt das aktuelle KGV 17,6x. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV für die Biotech-Branche liegt bei 19,1x, und der Durchschnitt der Vergleichsunternehmen ist mit 23,1x sogar noch höher. Dies deutet darauf hin, dass Regeneron im Vergleich zu beiden Benchmarks mit einem Abschlag gehandelt wird.

Um jedoch eine genauere Bewertung als einen einfachen Vergleich mit den Vergleichsunternehmen oder dem breiteren Sektor zu erhalten, berechnet Simply Wall St für jedes Unternehmen ein "faires Verhältnis". Dieses faire Verhältnis, das für Regeneron bei 26,8x liegt, berücksichtigt wichtige Faktoren wie das Gewinnwachstum eines Unternehmens, die Gewinnspannen, das Risikoprofil, die Branche und die Marktkapitalisierung. Da das faire Verhältnis die spezifischen Merkmale des Unternehmens widerspiegelt, anstatt eine allgemeine Benchmark zu verwenden, bietet es einen nuancierteren und maßgeschneiderten Bewertungsmaßstab für Investoren.

Wenn das aktuelle KGV von Regeneron von 17,6x mit dem Fairen Verhältnis von 26,8x verglichen wird, erscheint die Aktie auf dieser Basis deutlich unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1433 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Regeneron Pharmaceuticals-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narratives vor. Narratives ermöglichen es Anlegern, über die Zahlen hinauszugehen, indem sie ihre Sicht der Zukunft von Regeneron Pharmaceuticals, einschließlich der Marktchancen, Risiken und potenziellen Durchbrüche, mit Finanzprognosen wie erwarteten Umsätzen, Gewinnen und Margen verknüpfen.

Jedes Narrative ist eine lebendige Geschichte. Sie legen Ihre Annahmen und Aussichten für das Unternehmen fest, Simply Wall St hilft Ihnen, diese Geschichte mit einer Fair-Value-Berechnung zu verbinden, und gemeinsam erhalten Sie eine dynamische, personalisierte Momentaufnahme dessen, was Regeneron wirklich wert sein könnte. Narratives sind kostenlos und einfach in der Simply Wall St Community zu nutzen, einer Plattform, der Millionen von Investoren weltweit vertrauen.

Narratives helfen Ihnen, schnell zu entscheiden, wann es an der Zeit ist, zu kaufen oder zu verkaufen, indem Sie Ihren berechneten Fair Value mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen. Sie werden automatisch aktualisiert, sobald neue Daten, Gewinnmitteilungen oder wichtige Nachrichten auf den Markt kommen.

Einige Anleger sind beispielsweise der Meinung, dass Regeneron bis zu 890 $ pro Aktie wert sein könnte, wenn Dupixent und EYLEA die Erwartungen bei weitem übertreffen, während andere angesichts der zunehmenden Konkurrenz durch Biosimilars und der Preiskontrollen ein größeres Abwärtsrisiko mit einem Ziel von eher 543 $ sehen.

Für Regeneron Pharmaceuticals haben wir eine Vorschau auf zwei führende Regeneron Pharmaceuticals Narratives für Sie bereitgestellt:

• 🐂 Regeneron Pharmaceuticals Bull Case

  Fairer Wert: $890,00

  Unterbewertet um ca. 11,86%

  Wachstumsrate der Einnahmen: 7.9%

  • Erstklassige Therapien, eine innovative Pipeline und eine starke Produktakzeptanz werden voraussichtlich zu schnellen Marktanteilsgewinnen und einem diversifizierten langfristigen Wachstum führen.
  • Strategische Investitionen in Produktions- und Biologika-Plattformen unterstützen die betriebliche Effizienz und tragen dazu bei, von der weltweiten Nachfrage nach Präzisionsmedizin zu profitieren.
  • Zu den Hauptrisiken gehören die starke Umsatzabhängigkeit von Schlüsselmedikamenten, die Konkurrenz durch Biosimilars, der Druck der Kostenträger und hohe F&E-Kosten. Die optimistische Sichtweise geht von einem beschleunigten Wachstum und einer Margenexpansion aus, die von Kerngeschäften und der Einführung neuer Produkte in der Pipeline getragen werden.
• 🐻 Regeneron Pharmaceuticals Bärenfall

  Fairer Wert: 768,36 $

  Überbewertet um ca. 2,12%

  Wachstumsrate der Einnahmen: 6.7%

  • Eine expandierende Pipeline und neue Marktzugänge dürften in den kommenden Jahren für ein nachhaltiges, aber maßvolles Umsatz- und Gewinnwachstum sorgen.
  • Laufende Investitionen in F&E und fortschrittliche Produktion bieten Kostenvorteile und Margenschutz. Die Kernabhängigkeit von EYLEA birgt jedoch Risiken durch zunehmenden Wettbewerb und Preisdruck.
  • Analysten sehen Aufwärtspotenzial, weisen aber auch auf Unwägbarkeiten wie Verzögerungen bei der Zulassung, Risiken bei der kommerziellen Umsetzung, Skepsis in der Pipeline und politische oder preisliche Herausforderungen hin, die die langfristigen Wachstumsaussichten beeinträchtigen und die Gewinnmargen drücken könnten.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Regeneron Pharmaceuticals noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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