MediciNova (NASDAQ:MNOV) erhöht die Marktkapitalisierung in den letzten 7 Tagen um 7,8 Mio. US$, obwohl die Anleger von vor fünf Jahren immer noch 85% verlieren

In dieser Woche ist der Aktienkurs von MediciNova, Inc.(NASDAQ:MNOV) um 13 % gestiegen. Das ändert jedoch nichts an der Tatsache, dass die Renditen in den letzten fünfzig Jahren sehr magenschädigend waren. Tatsächlich ist der Aktienkurs in dieser Zeit um satte 85 % gesunken. Die jüngste Erholung stimmt uns also nicht gerade zuversichtlich. Die Millionenfrage ist, ob das Unternehmen eine langfristige Erholung rechtfertigen kann. In diesem Szenario haben wir wirklich Mitleid mit den Aktionären. Es ist eine gute Erinnerung daran, wie wichtig Diversifizierung ist, und es lohnt sich, daran zu denken, dass es im Leben ohnehin mehr gibt als Geld.

Obwohl die vergangene Woche für die Aktionäre beruhigend war, schreiben sie in den letzten fünf Jahren immer noch rote Zahlen, so dass wir sehen müssen, ob das zugrunde liegende Geschäft für den Rückgang verantwortlich ist.

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Mit einem Umsatz von nur 1.000.000 US-Dollar in zwölf Monaten hat MediciNova unserer Meinung nach seinen Geschäftsplan nicht bewiesen. Man muss sich fragen, warum Risikokapitalgeber das Unternehmen nicht finanzieren. Infolgedessen halten wir es für unwahrscheinlich, dass die Aktionäre den aktuellen Einnahmen große Aufmerksamkeit schenken, sondern eher auf das Wachstum in den kommenden Jahren spekulieren. Wahrscheinlich glauben einige Aktionäre, dass MediciNova die finanziellen Mittel hat, um in Kürze ein neues Produkt zu entwickeln.

Unternehmen, denen es sowohl an nennenswerten Einnahmen als auch an Gewinnen mangelt, gelten in der Regel als hochriskant. Es besteht fast immer die Möglichkeit, dass sie mehr Kapital aufbringen müssen, und ihre Fortschritte - und der Aktienkurs - werden diktieren, wie verwässernd dies für die derzeitigen Inhaber ist. Während einige dieser Unternehmen Umsätze und Gewinne erzielen und Werte schaffen, werden andere von hoffnungsvollen Naivlingen hochgejubelt und gehen schließlich in Konkurs. Wie die MediciNova-Anleger vielleicht wissen, ist dies ein gefährlicher Ort für Investitionen.

MediciNova verfügt über reichlich Bargeld auf der Bank, wobei die Barmittel zum Zeitpunkt des letzten Berichts (März 2024) alle Verbindlichkeiten um 44 Millionen US-Dollar überstiegen. So kann sich das Management auf das Wachstum des Unternehmens konzentrieren und muss sich nicht zu sehr um die Kapitalbeschaffung kümmern. Da der Aktienkurs jedoch in den letzten 5 Jahren um 13 % pro Jahr gefallen ist, scheint es, als ob der Markt zuvor zu begeistert war. In der nachstehenden Abbildung sehen Sie, wie sich die Barmittel von MediciNova im Laufe der Zeit verändert haben (klicken Sie auf die Werte, um sie zu sehen).

Die Wahrheit ist natürlich, dass es schwierig ist, Unternehmen ohne große Einnahmen oder Gewinne zu bewerten. Was ist, wenn die Insider die Aktien Hals über Kopf abstoßen? Das würde mich beunruhigen, so viel ist sicher. Es dauert nur einen Augenblick, bis Sie überprüfen können, ob wir in letzter Zeit Insiderverkäufe festgestellt haben.

Eine andere Sichtweise

Die Anleger von MediciNova hatten ein hartes Jahr mit einem Gesamtverlust von 37 % gegenüber einem Marktgewinn von etwa 25 %. Bedenken Sie jedoch, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlimmer als der jährliche Verlust von 13 % im letzten halben Jahrzehnt. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten konträre Anleger die Aktie in der Hoffnung auf eine Trendwende beobachten. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um MediciNova besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 4 Warnzeichen für MediciNova ausgemacht, die Sie beachten sollten, und 2 davon bereiten uns Unbehagen.

Wenn Sie es vorziehen, sich ein anderes Unternehmen anzusehen - eines mit potenziell besseren Finanzkennzahlen -, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Erträge steigern können, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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