EyePoint Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:EYPT) könnte mit dem jüngsten Kurseinbruch von 30 % zu schnell zu früh gehandelt haben

Die Aktionäre von EyePoint Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:EYPT), die darauf gewartet haben, dass etwas passiert, wurden mit einem Kursrückgang von 30 % im letzten Monat schwer getroffen. Der jüngste Kursrückgang bildet den Abschluss eines katastrophalen Jahres für die Aktionäre, die in dieser Zeit einen Verlust von 79 % hinnehmen mussten.

Trotz des starken Kursrückgangs und eines Kurs-Umsatz-Verhältnisses (KGV) von weniger als 2,9 für fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Pharmabranche könnte man EyePoint Pharmaceuticals mit einem KGV von 9,1 immer noch für eine Aktie halten, die es nicht wert ist, untersucht zu werden. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu EyePoint Pharmaceuticals

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von EyePoint Pharmaceuticals für die Aktionäre?

Mit einem Umsatzwachstum, das in letzter Zeit hinter dem der meisten anderen Unternehmen zurückgeblieben ist, hat EyePoint Pharmaceuticals eine relativ träge Entwicklung genommen. Vielleicht erwartet der Markt für die Zukunft eine Trendwende bei den Einnahmen, was zu einem Anstieg des Kurs-Gewinn-Verhältnisses geführt hat. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie bezahlen.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über EyePoint Pharmaceuticals ansehen.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von EyePoint Pharmaceuticals?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste EyePoint Pharmaceuticals ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem der Branche liegt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 7,5 % erzielen konnte. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um hervorragende 41 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung etwas begünstigt wurde. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnete.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 0,5 % pro Jahr sinken werden. Derweil wird für die gesamte Branche ein jährliches Wachstum von 24 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Vor diesem Hintergrund finden wir es bedenklich, dass EyePoint Pharmaceuticals mit einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis als die Branche gehandelt wird. Offensichtlich lehnen viele Anleger des Unternehmens den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis abzugeben. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da die rückläufigen Einnahmen den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann stark belasten werden.

Was können wir aus dem KGV von EyePoint Pharmaceuticals lernen?

Selbst nach einem so starken Kursrückgang liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von EyePoint Pharmaceuticals immer noch deutlich über dem Branchenmedian. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von EyePoint Pharmaceuticals ergab, dass die schrumpfenden Umsatzerwartungen das hohe Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht annähernd so stark nach unten ziehen, wie wir es vorhergesagt hätten. In Fällen wie diesem, in denen wir einen Umsatzrückgang am Horizont sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs Gefahr läuft, dem zu folgen und das hohe KGV wieder in den Bereich der Angemessenheit zu bringen. Dies birgt ein erhebliches Risiko für die Investitionen der Aktionäre und birgt die Gefahr, dass potenzielle Anleger einen überhöhten Aufschlag zahlen.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 3 Warnzeichen für EyePoint Pharmaceuticals entdeckt (1 davon gefällt uns nicht!), die Sie beachten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Wahl. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.