Ist Exact Sciences nach der jüngsten Ausweitung der Coverage und einer Rallye von 34,8% immer noch eine Chance?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob Exact Sciences tatsächlich ein Schnäppchen ist, oder ob der jüngste Hype bedeutet, dass Sie auf dem Höhepunkt kaufen könnten? Lassen Sie uns herausfinden, was der heutige Kurs für Anleger, die auf der Suche nach Wert sind, wirklich bedeutet.
• Die Aktie hat in letzter Zeit für Aufsehen gesorgt und ist im letzten Monat um 15,2 % und seit Jahresbeginn um 20,1 % gestiegen, mit einem beeindruckenden Plus von 34,8 % im letzten Jahr. Im Vergleich zu vor fünf Jahren liegt sie jedoch immer noch 39,2 % im Minus.
• Nachdem Exact Sciences mit strategischen Kooperationen und der Ausweitung des Angebots für seine wichtigsten Krebsfrüherkennungsprodukte für Schlagzeilen sorgte, hat sich die Stimmung in der Branche in letzter Zeit deutlich aufgehellt. Diese Nachrichten haben dazu beigetragen, den Optimismus in Bezug auf zukünftiges Wachstum zu steigern und die Marktstimmung zu verändern.
• Vor diesem Hintergrund ist es erwähnenswert, dass Exact Sciences in unserem Bewertungscheck mit 6 von 6 Punkten bewertet wird und somit alle Kriterien für eine Unterbewertung erfüllt. Werfen wir einen genaueren Blick auf diese Bewertungsansätze und lesen Sie weiter, um einen noch aufschlussreicheren Weg zur Bewertung zu finden.

Exact Sciences erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 34,8 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Biotech-Branche darstellt.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Exact Sciences

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie dann abzinst, um ihren Wert in heutigen Dollar zu reflektieren. Dieser Ansatz ist besonders nützlich für Wachstumsunternehmen wie Exact Sciences, bei denen die zukünftige Cash-Generierung ein entscheidender Faktor für den inneren Wert ist.

Für Exact Sciences beträgt der zuletzt gemeldete freie Cashflow 222 Millionen US-Dollar. Die Prognosen gehen von einem soliden Wachstum aus, wobei der freie Cashflow nach den erweiterten Schätzungen von Simply Wall St bis 2035 schätzungsweise 1,3 Milliarden US-Dollar erreichen wird. Während die Analysten in der Regel Fünfjahresprognosen abgeben, werden die Jahre darüber hinaus extrapoliert, um ein vollständiges Bild des langfristigen Potenzials zu erhalten.

Alle Cashflows sind in US-Dollar angegeben. Durch die Abzinsung dieser prognostizierten Cashflows auf die Gegenwart errechnet das Modell einen fairen Wert von 116,56 $ pro Aktie. Daraus ergibt sich, dass Exact Sciences derzeit mit einem Abschlag von 41,3 % zum inneren Wert gehandelt wird, was auf eine erhebliche Unterbewertung hindeutet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF) Analyse zeigt, dass Exact Sciences um 41,3% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 881 weitere unterbewertete Aktien auf Basis von Cash Flows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Exact Sciences kommen.

Ansatz 2: Exact Sciences Kurs/Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) ist ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument für Unternehmen, die noch nicht durchgängig profitabel sind, wie Exact Sciences. Diese Kennzahl hilft den Anlegern dabei, abzuschätzen, wie viel sie für jeden Dollar des Unternehmensumsatzes zahlen, und eignet sich daher besonders für wachstumsorientierte Unternehmen im Biotech-Sektor, bei denen die künftige Rentabilität im Vordergrund steht.

Die Wachstumserwartungen und das Risikoprofil spielen eine wichtige Rolle bei der Bestimmung eines "normalen" oder fairen P/S-Verhältnisses. Unternehmen, von denen in Zukunft höhere Umsätze erwartet werden, oder solche mit geringerem Risiko können im Vergleich zu risikoreicheren oder langsamer wachsenden Konkurrenten höhere P/S-Multiplikatoren rechtfertigen.

Exact Sciences wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4,20x gehandelt, was deutlich unter dem Durchschnitt der Biotech-Branche von 11,15x und unter dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe von 6,55x liegt. Zusätzlich zu diesen Benchmarks berechnet Simply Wall St ein eigenes "Faires Verhältnis" für die Aktie, einen umfassenden Multiplikator (hier: 6,45x), der das Ertragswachstum, die Margen, die einzigartigen Branchenmerkmale und das Gesamtrisiko von Exact Sciences berücksichtigt, anstatt sich nur auf breite Branchen- oder Vergleichsdaten zu stützen.

Die Fair-Ratio-Methode ist aufschlussreicher, da sie branchenspezifische Merkmale mit den Fundamentaldaten des Unternehmens verbindet und eine differenzierte Sichtweise bietet, die sich besser für zukunftsorientierte, wachstumsorientierte Aktien eignet.

Mit einem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4,20x, das deutlich unter dem Fairen Verhältnis von 6,45x liegt, erscheint die Aktie nach diesem Maßstab deutlich unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1403 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Exact Sciences-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen das Narrativ vorstellen. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte, wie Sie glauben, dass sich Exact Sciences entwickeln wird, und verbindet Ihre Erwartungen für Schlüsselzahlen wie Umsatz, Gewinnmargen und den zukünftigen fairen Wert mit dem Gesamtbild des Unternehmens. Anstatt sich nur auf Standardkennzahlen oder Analystenmeinungen zu verlassen, kann jeder Investor mit Hilfe von Narratives seine eigenen Annahmen aufschlüsseln und sehen, wie sich diese Überzeugungen in finanzieller Hinsicht darstellen.

Narrative sind so konzipiert, dass sie für jedermann zugänglich sind, und Millionen von Anlegern auf der Plattform von Simply Wall St nutzen sie auf der Community-Seite, um ihre Sichtweise zu verdeutlichen. Indem Sie ein Narrativ erstellen, verknüpfen Sie direkt, was Sie über das Geschäft von Exact Sciences glauben (z. B. eine schnellere Marktakzeptanz oder Margenherausforderungen) mit den prognostizierten Zahlen und sehen dann einen fairen Wert im Vergleich zum aktuellen Kurs. Dies erleichtert Ihnen die Entscheidung, ob Sie das Unternehmen kaufen, halten oder verkaufen wollen, je nach Ihrer eigenen Einschätzung.

Das Beste daran ist, dass Narratives dynamisch aktualisiert werden, wenn neue Ereignisse wie Gewinne, Nachrichten oder aktualisierte Prognosen eintreffen, so dass Ihr fairer Wert immer die neuesten Informationen widerspiegelt. Einige Investoren sehen beispielsweise ein schnelles Wachstum von Exact Sciences und schätzen den fairen Wert auf bis zu 80 $ pro Aktie, während andere vorsichtiger sind und nur 50 $ sehen. Dies veranschaulicht, wie das Narrative-Tool dabei hilft, unterschiedliche Perspektiven zu erfassen und intelligentere, dynamischere Anlageentscheidungen zu treffen.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Exact Sciences noch weitergeht? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .