Ist Avadel Pharmaceuticals nach einem Ein-Jahres-Anstieg von 113,4% im Jahr 2025 noch attraktiv?

• Wenn Sie sich fragen, ob Avadel Pharmaceuticals bei einem Aktienkurs von rund 21 $ noch Luft nach oben hat oder bereits perfekt bewertet ist, sind Sie nicht allein. Diese Aufschlüsselung soll Ihnen einen klaren, bewertungsorientierten Überblick verschaffen.
• Die Aktie ist in der letzten Woche um etwa 0,7 % gesunken, hat aber im letzten Monat um 12,6 % und im bisherigen Jahresverlauf um 94,0 % zugelegt, wobei ein Zuwachs von 113,4 % im letzten Jahr das Risiko- und Ertragsprofil der Aktie verändert hat.
• Ein Großteil dieses Anstiegs ist auf das wachsende Vertrauen der Anleger in Avadels führendes Schlafmedizinprodukt und dessen kommerzielle Entwicklung zurückzuführen, zusammen mit der positiven Stimmung in der breiteren Biotech-Branche, die Unternehmen mit differenzierten Aktiva in der Spätphase belohnt. Gleichzeitig haben die regulatorischen und wettbewerbsbezogenen Entwicklungen auf dem Markt für Schlafstörungen die Aktie auf dem Radar der Händler als einen überzeugenden, aber immer noch volatilen Titel im Gesundheitswesen gehalten.
• Selbst nach dieser starken Entwicklung wird Avadel bei 3 von 6 unserer wichtigsten Bewertungstests als unterbewertet eingestuft. Daraus ergibt sich ein aktuelles Bewertungsergebnis von 3/6, das wir anhand mehrerer Ansätze ausarbeiten werden, bevor wir auf eine noch aussagekräftigere Methode zurückgreifen, um zu ermitteln, was der Markt wirklich einpreist.

Avadel Pharmaceuticals erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 113,4 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Pharmabranche darstellt.

Ansatz 1: Avadel Pharmaceuticals Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cash-Flow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die Barmittel, die es in der Zukunft erwirtschaften kann, projiziert und diese Cash-Flows in Dollar auf heute abzinst.

Für Avadel Pharmaceuticals beginnt das zweistufige Modell des freien Cashflows zum Eigenkapital mit einem freien Cashflow der letzten zwölf Monate von etwa 10,8 Millionen Dollar. Analystenschätzungen und Simply Wall St-Extrapolationen gehen dann davon aus, dass der Free Cash Flow bis zum Jahr 2035 auf etwa 176,9 Mio. $ ansteigen wird, mit bemerkenswerten Schritten auf dem Weg dorthin, wie etwa 80,1 Mio. $ im Jahr 2026 und 144 Mio. $ im Jahr 2029, alles in Dollar. Diese prognostizierten Cashflows werden auf den Gegenwartswert abgezinst, um das Risiko und den Zeitwert des Geldes zu berücksichtigen.

Auf dieser Grundlage ergibt sich nach dem DCF-Modell ein innerer Wert von etwa 32,36 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs von fast 21 $ zeigt das Modell, dass die Aktie etwa 34,1 % unter diesem geschätzten Wert liegen könnte.

Ergebnis: UNDERVALUED (nach diesem DCF-Modell)

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Avadel Pharmaceuticals um 34,1% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 906 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Avadel Pharmaceuticals kommen.

Ansatz 2: Avadel Pharmaceuticals Preis vs. Umsatz

Für wachsende Biopharma-Unternehmen im kommerziellen Stadium, die noch nicht auf der Grundlage stetiger Erträge bewertet werden, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis oft die sauberste Methode, um zu vergleichen, was Investoren für jeden Dollar aktueller Einnahmen zahlen. Ein höherer Multiplikator spiegelt im Allgemeinen stärkere Wachstumserwartungen und ein geringeres wahrgenommenes Risiko wider, während spekulativere oder volatilere Namen in der Regel mit niedrigeren, vorsichtigeren Umsatzmultiplikatoren gehandelt werden.

Avadel wird derzeit mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von etwa 8,41x gehandelt, was über dem breiteren Durchschnitt der Pharmabranche von etwa 3,98x liegt, aber deutlich unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 30,80x, wo einige wachstumsstarke, risikoreichere Namen angesiedelt sind. Das von Simply Wall St entwickelte Fair-Ratio-System verfeinert diesen Vergleich, indem es schätzt, wie hoch ein angemessenes Kurs-Umsatz-Verhältnis sein sollte, nachdem es die Wachstumsaussichten, das Rentabilitätsprofil, die Branche, die Marktkapitalisierung und die Risikomerkmale von Avadel berücksichtigt hat.

Auf dieser Grundlage beträgt das faire Verhältnis von Avadel 7,61x und liegt damit nur geringfügig unter dem aktuellen Handelsniveau von 8,41x. Dies deutet darauf hin, dass der Markt etwas höhere Erwartungen einpreist als das Modell, jedoch nicht in extremem Ausmaß.

Ergebnis: OVERVALUED

Das PS-Verhältnis erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1442 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Avadel Pharmaceuticals-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher das Narrativ vorstellen, eine einfache Möglichkeit, Ihre Sicht der Geschichte von Avadel Pharmaceuticals mit einer Finanzprognose und einer Fair-Value-Schätzung zu verbinden. Ein Narrativ ist Ihre eigene Geschichte hinter den Zahlen, in der Sie darlegen, was Ihrer Meinung nach mit dem Umsatz, den Gewinnen und den Gewinnspannen von Avadel geschehen wird, und dies dann in einen fairen Wert umwandeln, den Sie mit dem heutigen Aktienkurs vergleichen können, um zu entscheiden, ob Sie das Unternehmen kaufen, halten oder verkaufen möchten. Die Narrative sind auf der Community-Seite von Simply Wall St zu finden, sind für jeden Anleger einfach zu nutzen und werden automatisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten, Gewinne oder Geschäftsentwicklungen die Aussichten verändern. Ein Investor könnte beispielsweise ein Narrativ um die starke Akzeptanz von LUMRYZ, die Expansion in den Bereich der idiopathischen Hypersomnie und robuste Margen aufbauen, das einen fairen Wert von deutlich über 20,94 $ unterstützt, während ein vorsichtigerer Investor die Risiken von Konzentration, Rechtsstreitigkeiten und Übernahmen unter die Lupe nehmen und zu einem fairen Wert von näher an oder sogar unter 16 $ kommen könnte, und mit Narratives können Sie diese Perspektiven in Echtzeit sehen, vergleichen und verfeinern.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Avadel Pharmaceuticals noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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