Aurinia Pharmaceuticals steigt 2025 um 86,7%, da Fortschritte in der Pipeline die Bewertungsdebatte anheizen

• Fragen Sie sich, ob Aurinia Pharmaceuticals ein kluges Value Play sein könnte oder ob Sie direkt in eine Value-Falle tappen? Schauen wir uns an, was die Zahlen und die jüngsten Ereignisse uns sagen.
• Die Aktie hat in letzter Zeit einen Höhenflug erlebt und ist im letzten Monat um 34,0 % und im laufenden Jahr um 86,7 % gestiegen. Dies hat sicherlich die Aufmerksamkeit von Anlegern geweckt, die auf Dynamik oder eine veränderte Risikowahrnehmung achten.
• Hinter diesen Gewinnen stehen Schlagzeilen über vielversprechende Fortschritte in der Medikamentenpipeline des Unternehmens und wachsende Erwartungen in Bezug auf potenzielle Partnerschaften. Diese beiden Faktoren sorgen für einen neuen Enthusiasmus unter den Biotech-Anlegern und prägen das Bild der Investitionen. Sie wurden als Hauptgründe für die jüngsten Aufwärtsbewegungen angeführt.
• Wenn es jedoch um kalte, harte Zahlen geht, erhält Aurinia Pharmaceuticals in unserem Unterbewertungscheck eine 3 von 6 Punkten. Im nächsten Abschnitt gehen wir darauf ein, was dies für die verschiedenen Bewertungsansätze bedeutet, und wir werden eine noch bessere Möglichkeit erkunden, alle Teile zusammenzufügen, bevor Sie Ihren nächsten Zug machen.

Aurinia Pharmaceuticals erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 84,8 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Biotech-Branche darstellt.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Aurinia Pharmaceuticals

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) projiziert den erwarteten Cashflow eines Unternehmens im Laufe der Zeit und diskontiert dann diese zukünftigen Beträge auf den heutigen Wert zurück. Dieser Ansatz hilft bei der Schätzung des "inneren" Wertes einer Aktie, indem die fundamentale Unternehmensleistung als Maßstab herangezogen wird, anstatt sich nur auf die Marktstimmung zu verlassen.

Für Aurinia Pharmaceuticals beträgt der jüngste Free Cash Flow 119,6 Mio. $, wobei die Analysten ein jährliches Wachstum prognostizieren, das den Free Cash Flow bis 2029 auf 175,5 Mio. $ bringen könnte. Nach fünf Jahren expliziter Analystenschätzungen werden weitere Projektionen auf der Grundlage historischer Trends und Branchenprognosen extrapoliert. Für das nächste Jahrzehnt wird von einem stetigen Anstieg des Cashflows ausgegangen, so dass ein solides Modell dessen entsteht, was das Unternehmen potenziell an die Aktionäre zurückgeben könnte.

Auf der Grundlage dieser Prognosen ergibt sich aus der DCF-Analyse ein geschätzter innerer Wert je Aktie von 34,38 $. Daraus ergibt sich, dass Aurinia Pharmaceuticals derzeit mit einem Abschlag von 52,4 % gegenüber seinem fairen Wert gehandelt wird.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Aurinia Pharmaceuticals um 52,4% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 922 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Aurinia Pharmaceuticals kommen.

Ansatz 2: Aurinia Pharmaceuticals Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine der am häufigsten verwendeten Bewertungskennzahlen für profitable Unternehmen, da es angibt, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Da Aurinia Pharmaceuticals positive Erträge erwirtschaftet, bietet das KGV eine klare Momentaufnahme, wie der Markt die Rentabilität des Unternehmens im Vergleich zu Branchenkollegen und der eigenen Leistungsgeschichte bewertet.

Die Wachstumserwartungen und das wahrgenommene Risiko spielen eine wichtige Rolle dabei, was als "normales" oder "faires" KGV für ein bestimmtes Unternehmen angesehen wird. Unternehmen, von denen ein schnelles Gewinnwachstum erwartet wird, oder solche mit stabileren Geschäftsmodellen weisen tendenziell höhere Multiplikatoren auf. Umgekehrt führen höhere Risiken oder langsamere Wachstumsaussichten zu einem niedrigeren Multiplikator.

Derzeit wird Aurinia Pharmaceuticals mit einem KGV von 27,7 gehandelt. Dies liegt über dem Durchschnitt der Biotechnologiebranche von 19,1x, aber unter dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe von 87,6x. Es kann jedoch irreführend sein, sich nur auf Branchen- oder Vergleichsdurchschnitte zu verlassen, da diese das einzigartige Profil von Aurinia nicht erfassen.

Hier kommt das "Fair Ratio" von Simply Wall St ins Spiel. Das faire Verhältnis berücksichtigt Faktoren wie Ertragswachstum, Gewinnmargen, Marktkapitalisierung und unternehmensspezifische Risiken, um ein maßgeschneidertes KGV für Aurinia zu ermitteln. Das faire Verhältnis von Aurinia wird mit 19,8x berechnet, was deutlich unter dem aktuellen Marktmultiple liegt.

Da das tatsächliche KGV deutlich über dem fairen Verhältnis liegt, scheint die Aktie auf dieser ertragsbasierten Kennzahl mit einem Aufschlag gehandelt zu werden.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1441 Unternehmen, bei denen Insider auf ein explosives Wachstum setzen.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Aurinia Pharmaceuticals-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach eine Geschichte, die Sie - oder jeder andere Investor - auf der Grundlage Ihrer eigenen Sichtweise von Aurinia Pharmaceuticals erstellen, wobei Sie sowohl Ihre Erwartungen für die künftige finanzielle Leistung (Umsatz, Gewinn, Margen) als auch das, was Sie für einen fairen Wert des Unternehmens halten, miteinander kombinieren. Im Gegensatz zu statischen Modellen oder Einheits-Benchmarks verknüpfen Narratives die einzigartige Geschichte eines Unternehmens mit spezifischen Finanzprognosen und helfen Ihnen zu erkennen, wie sich Ihre Aussichten in einen expliziten fairen Wert pro Aktie umsetzen lassen.

Narratives sind leicht zugänglich und einfach zu nutzen und stehen Millionen von Anlegern auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung. Durch den Vergleich des Fairen Wertes aus Ihrem Narrativ mit dem aktuellen Aktienkurs können Sie fundiertere Entscheidungen über den richtigen Zeitpunkt zum Kauf oder Verkauf treffen. Die Narrative werden außerdem in Echtzeit aktualisiert, wenn neue Nachrichten oder Ergebnisse eintreffen, so dass Ihre Geschichte und Ihre Bewertung immer aktuell bleiben.

Beispielsweise prognostiziert das optimistischste Aurinia Pharmaceuticals Narrativ für 2028 einen Gewinn von über 227 Mio. $ und einen fairen Wert von 17,0 $. Das konservativste Narrativ sieht nur 76,9 Mio. USD an Gewinnen und einen fairen Wert von 9,0 USD vor. Dies zeigt, wie Narratives unterschiedliche Sichtweisen auf dieselben finanziellen Fakten widerspiegeln und Ihnen die Möglichkeit geben, nach Ihren eigenen Bedingungen zu investieren.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Aurinia Pharmaceuticals noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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