Wie der jüngste Rückgang um 8 % und die Nachrichten über Partnerschaften den Wert von Trade Desk im Jahr 2025 beeinflussen werden

• Sie fragen sich, ob die Trade Desk-Aktie ein verstecktes Schnäppchen ist oder nur ein Hype? Sie sind nicht allein. Lassen Sie uns aufschlüsseln, was die Zahlen wirklich über den aktuellen Wert der Aktie aussagen.
• Trotz zahlreicher Debatten unter den Anlegern sind die Aktien von Trade Desk stark gesunken, um 8,2 % in der letzten Woche und um 62,8 % seit Jahresbeginn, was die Aufmerksamkeit von wertorientierten Käufern und Skeptikern gleichermaßen auf sich gezogen hat.
• Die jüngsten Schlagzeilen drehten sich um die wechselnden Partnerschaften von Trade Desk mit wichtigen Werbeplattformen und die sich entwickelnde Datenschutzpolitik. Diese Kombination hat zu Unsicherheiten geführt und die schnellen Kursschwankungen ausgelöst. Berichte über wichtige Veränderungen in der Branche im Bereich des digitalen Ad-Targeting fügen einen wichtigen Kontext zu dem hinzu, was sich derzeit im Aktienkurs abspielt.
• Im Rahmen unseres numerischen Bewertungschecks erhält Trade Desk derzeit eine 2 von 6 Punkten für seine Unterbewertung. Wir werden nun verschiedene Methoden zur Bewertung des fairen Wertes näher beleuchten, aber lesen Sie weiter, um am Ende des Artikels einen klügeren, ganzheitlicheren Ansatz zu erhalten.

Trade Desk erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Trade Desk Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell ist ein Grundpfeiler der Bewertungsanalyse für Unternehmen wie Trade Desk. Bei diesem Ansatz wird der Wert eines Unternehmens geschätzt, indem die erwarteten künftigen Cashflows auf der Grundlage der verfügbaren Daten projiziert und dann auf den heutigen Dollar abgezinst werden, um den aktuellen Wert zu ermitteln.

Derzeit weist Trade Desk für das letzte Jahr einen Free Cash Flow (FCF) von 722,5 Millionen Dollar aus. Die Prognosen der Analysten zeigen, dass diese Zahl erheblich ansteigt und bis Ende 2029 sogar 1,56 Milliarden Dollar erreichen wird. Analysten geben in der Regel detaillierte Schätzungen für bis zu fünf Jahre ab, so dass es sich bei den langfristigen Zahlen um extrapolierte Trends handelt. Das hier verwendete DCF-Modell ist eine zweistufige Version, d. h. es berücksichtigt sowohl die Prognosen der Analysten als auch allgemeinere Wachstumsannahmen über diesen Zeitraum hinaus.

Nach diesem DCF-Modell beträgt der geschätzte innere Marktwert der Trade Desk-Aktien 92,65 $. Auf der Grundlage der jüngsten Aktienkurse entspricht dies einem Abschlag von 52,7 % auf den nach dem Modell ermittelten fairen Wert, was bedeutet, dass das Unternehmen auf dem derzeitigen Niveau unterbewertet sein könnte.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Trade Desk um 52,7% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 865 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Trade Desk kommen.

Ansatz 2: Trade Desk Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gilt weithin als die bevorzugte Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie Trade Desk, da es eine unkomplizierte Möglichkeit bietet, die Marktbewertung eines Dollars Gewinn über verschiedene Unternehmen hinweg zu vergleichen. Bei Unternehmen mit stabilen Gewinnen hilft das KGV den Anlegern, einen schnellen Überblick darüber zu erhalten, wie viel sie für jeden Dollar aktueller Gewinne zahlen.

Bei der Beurteilung, wie hoch ein "normales" KGV sein sollte, ist zu bedenken, dass Unternehmen, von denen ein schnelleres Gewinnwachstum erwartet wird, oft ein höheres KGV aufweisen, während risikoreichere oder langsamer wachsende Unternehmen in der Regel zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden. Im Wesentlichen kann ein höheres KGV gerechtfertigt sein, wenn das künftige Gewinnwachstum stark und die Risiken gering sind.

Trade Desk wird derzeit mit einem KGV von 48,3x gehandelt. Damit liegt es deutlich über dem Durchschnitt der Medienbranche von 16,9x und auch über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 25,2x. Während ein hohes Wachstum ein hohes KGV vernünftig erscheinen lässt, sind bei einer differenzierteren Betrachtung mehrere Faktoren zu berücksichtigen, darunter Wachstum, Gewinnspannen, das spezifische Risikoprofil des Unternehmens, die Positionierung in der Branche und die Marktkapitalisierung.

Hier kommt das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" ins Spiel. Das Fair Ratio ist eine maßgeschneiderte Benchmark, die unter Berücksichtigung der Wachstumsentwicklung, des Risikos, der Rentabilität, des Branchenumfelds und der Größe eines Unternehmens ein geeignetes PE-Multiple vorschlägt. Im Gegensatz zu allgemeinen Peer- oder Branchenvergleichen bietet das faire Verhältnis eine kontextbezogene Schätzung des fairen Wertes einer Aktie.

Für Trade Desk wird das faire Verhältnis mit 29,3x berechnet. Vergleicht man das aktuelle KGV von 48,3x mit diesem Fairen Verhältnis, so wird deutlich, dass die Aktie mit einem deutlichen Aufschlag gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass Trade Desk selbst unter Berücksichtigung von Wachstum und Rentabilität auf der Basis des KGV überbewertet sein könnte.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1370 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Trade Desk Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor.

Ein Narrativ ist Ihre einzigartige Geschichte über ein Unternehmen, die Sie durch die Verknüpfung dessen, was Sie über das Geschäft, die Branchentrends, die Risiken und Chancen glauben, mit den tatsächlichen Prognosen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen erstellen. Anstatt sich nur auf Zahlen oder allgemeine Kennziffern zu verlassen, können Sie mit Hilfe von Narratives Ihre eigenen Annahmen klären, sie in eine Finanzprognose umsetzen und herausfinden, welchen fairen Wert Sie persönlich der Aktie beimessen würden.

Narratives machen diesen Prozess auf der Plattform von Simply Wall St, die von Millionen von Investoren genutzt wird, einfach und zugänglich. Auf der Community-Seite können Sie schnell Investment-Stories für Trade Desk und Tausende anderer Unternehmen erstellen, lesen und aktualisieren. Durch den Vergleich des fairen Wertes jeder Erzählung mit dem aktuellen Marktpreis können Anleger klar erkennen, ob eine Aktie auf der Grundlage ihrer Sicht der Zukunft und nicht nur der Vergangenheit zum Kauf, zum Halten oder zum Verkauf geeignet ist.

Entscheidend ist, dass Narratives dynamisch sind. Wenn es Neuigkeiten gibt oder neue Ergebnisse vorliegen, werden die Zahlen, Risiken und Ihre Schätzungen automatisch aktualisiert, so dass Ihre Anlagethese stets aktuell und relevant bleibt. Einige Trade Desk Narratives heben beispielsweise die langfristigen KI-gesteuerten Umsatzsteigerungen hervor und geben faire Werte von über 135 $ an, während andere sich auf den Wettbewerb konzentrieren und weitaus niedrigere Werte, sogar bis zu 34 $, prognostizieren.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Trade Desk mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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