Hat die Skydance-Fusion eine überzeugende Gelegenheit für die Paramount Skydance-Aktie geschaffen?

• Wenn Sie sich fragen, ob Paramount Skydance wirklich ein Schnäppchen ist oder nur eine weitere Medienaktien-Story, über die alle reden und die nur wenige verstehen, dann sind Sie hier richtig, um zu erfahren, was die Zahlen tatsächlich über den Wert der Aktie aussagen.
• Der Aktienkurs ist in der letzten Woche um 7,5 % und im letzten Monat um 1,8 % gesunken, hat aber im bisherigen Jahresverlauf immer noch um 40,1 % und im letzten Jahr um 37,0 % zugelegt. Diese Mischung deutet eher auf sich verändernde Markterwartungen als auf eine einfache Auf- oder Abwärtsbewegung hin.
• Ein Großteil der jüngsten Kursentwicklung wurde von den Schlagzeilen über die abgeschlossene Skydance-Fusion geprägt, die die Struktur und die Führung des alten Paramount-Konzerns umgestaltet hat. Die Anleger haben auch Kommentare darüber verdaut, wie die kombinierte Studio- und Streaming-Strategie den Wert von Paramounts Inhaltsbibliothek freisetzen könnte, während sie gleichzeitig versuchen, die Schulden und die Streaming-Konkurrenz in den Griff zu bekommen.
• Auf unserer Bewertungsskala erhält Paramount Skydance einen Wert von 5/6, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen bei den meisten der üblichen Prüfungen als unterbewertet gilt. Die eigentliche Story ergibt sich jedoch aus der Kombination verschiedener Bewertungsansätze und der Anwendung einer nuancierteren Denkweise über den Wert, die wir am Ende des Artikels untersuchen werden.

Paramount Skydance erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 37,0 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Medienbranche darstellt.

Ansatz 1: Paramount Skydance Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein DCF-Modell schätzt den heutigen Wert eines Unternehmens, indem es die Barmittel, die es in der Zukunft generieren kann, projiziert und diese Cashflows dann auf ihren Wert in heutigen Dollar abzinst.

Für Paramount Skydance beträgt der letzte freie Cashflow der letzten zwölf Monate etwa $ 305 Millionen. Analysten und interne Schätzungen gehen davon aus, dass dieser Wert im Laufe der Zeit beträchtlich ansteigen wird, wobei der freie Cashflow bis zum Jahr 2035 voraussichtlich etwa 1,47 Milliarden Dollar erreichen wird, und zwar auf der Grundlage eines zweistufigen Rahmens für den freien Cashflow zum Eigenkapital, der die Prognosen der Analysten für die nächsten Jahre mit den längerfristigen Extrapolationen von Simply Wall St. verbindet.

Wenn diese prognostizierten Cashflows, einschließlich eines Endwertes über den expliziten Prognosehorizont hinaus, zurückdiskontiert werden, ergibt sich ein innerer Wert für die Aktien von 19,25 $. Verglichen mit dem aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 23,0 % gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger deutlich weniger zahlen, als es das Cashflow-Profil rechtfertigen würde.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Paramount Skydance um 23,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 909 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Paramount Skydance kommen.

Ansatz 2: Paramount Skydance Kurs vs. Umsatz

Für Medien- und Streaming-Unternehmen, die noch dabei sind, ihre Rentabilität zu normalisieren, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis oft ein zuverlässigerer Maßstab als ertragsbasierte Kennzahlen, da die Einnahmen in der Regel stabiler sind als kurzfristige Gewinne, die durch Umstrukturierungen, Abschreibungen auf Inhalte oder Integrationskosten beeinflusst werden.

Bei jedem Bewertungsmultiplikator wägen die Anleger das erwartete Wachstum gegen das Risiko ab, so dass ein wachstumsstärkeres, risikoärmeres Unternehmen normalerweise ein höheres Kurs-Umsatz-Verhältnis rechtfertigen sollte als ein langsameres, zyklischeres. Paramount Skydance wird derzeit mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von etwa 0,57x gehandelt, was deutlich unter dem Durchschnitt der Medienbranche von etwa 1,08x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 1,08x liegt. Oberflächlich betrachtet erscheint die Aktie damit preiswert.

Das Fair-Ratio-Konzept von Simply Wall St geht noch einen Schritt weiter und schätzt, mit welchem Kurs-Umsatz-Verhältnis ein Unternehmen angesichts seiner Wachstumsaussichten, seines Rentabilitätsprofils, seiner Branche, seiner Marktkapitalisierung und seiner Risikofaktoren gehandelt werden sollte. Daraus ergibt sich für Paramount Skydance ein faires Verhältnis von 1,50x, was deutlich über dem aktuellen Wert von 0,57x liegt. Vor diesem Hintergrund sind die Aktien im Vergleich zu einer ausgewogenen Betrachtung der Fundamentaldaten attraktiv bewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1442 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Paramount Skydance-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher das Narrativ vorstellen, eine einfache Methode, um Ihre Sicht der Geschichte eines Unternehmens mit den Zahlen hinter seinem Wert zu verbinden. Ein Narrativ ist Ihre eigene strukturierte Storyline für eine Aktie, bei der Sie Annahmen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen festlegen, die in eine Prognose und dann in eine explizite Schätzung des fairen Wertes einfließen. Narratives auf Simply Wall St, die Millionen von Anlegern auf der Community-Seite zur Verfügung stehen, machen diesen Prozess zugänglich, indem sie Sie von der Unternehmensthese zum Finanzmodell führen, ohne dass Sie eine Tabellenkalkulation benötigen. Sobald Sie ein Narrativ erstellt haben, können Sie den fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen, um zu entscheiden, ob Paramount Skydance unter Ihren Annahmen ein Kauf, ein Halten oder ein Verkauf ist. Narratives bleiben auch lebendig und werden automatisch aktualisiert, wenn neue Informationen wie Ertragsergebnisse, Prognosen oder wichtige Nachrichten veröffentlicht werden, damit Ihre Ansicht nicht veraltet. Für Paramount Skydance könnte das Narrativ eines Anlegers von einem sehr optimistischen fairen Wert mit schnellem Streaming-Wachstum ausgehen, während das eines anderen Anlegers einen vorsichtigeren fairen Wert aufgrund eines langsameren Umsatzwachstums und Margendrucks bilden könnte.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Paramount Skydance noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere dazu sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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