Der seit fünf Jahren anhaltende Gewinnrückgang könnte die Aktionäre von Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) belasten, da die Aktie in der vergangenen Woche um 5,0% fiel

Für viele besteht der Hauptzweck einer Investition in den Aktienmarkt darin, spektakuläre Renditen zu erzielen. Die besten Unternehmen sind zwar schwer zu finden, aber sie können über lange Zeiträume enorme Renditen erzielen. Denken Sie nur an die klugen Anleger, die in den letzten fünf Jahren Aktien von Freeport-McMoRan Inc.(NYSE:FCX) hielten und dabei 431 % zulegten. Und dies ist nur ein Beispiel für die enormen Gewinne, die einige langfristige Anleger erzielt haben. Erfreulich für die Aktionäre war auch der Zuwachs von 35 % in den letzten drei Monaten. Das Unternehmen hat vor kurzem seine Finanzergebnisse bekannt gegeben; Sie können sich über die neuesten Zahlen informieren, indem Sie unseren Unternehmensbericht lesen.

Da die langfristige Performance gut war, es aber kürzlich einen Rückschlag von 5,0 % gab, sollten wir prüfen, ob die Fundamentaldaten zum Aktienkurs passen.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Freeport-McMoRan

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Der Gewinn je Aktie von Freeport-McMoRan ist um 3,0 % pro Jahr gesunken, obwohl sich der Aktienkurs über fünf Jahre hinweg stark entwickelt hat.

Es ist also schwer zu behaupten, dass der Gewinn je Aktie die beste Kennzahl zur Beurteilung des Unternehmens ist, da es derzeit möglicherweise nicht auf Gewinne optimiert ist. Da die Veränderung des Gewinns je Aktie nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennziffern zu werfen.

Die bescheidene Dividendenrendite von 1,2 % dürfte den Aktienkurs nicht stützen. Andererseits sind die Einnahmen von Freeport-McMoRan mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 12 % in den letzten fünf Jahren gut gewachsen. In diesem Fall könnte das Unternehmen den aktuellen Gewinn pro Aktie opfern, um das Wachstum zu fördern.

Nachstehend sehen Sie, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Freeport-McMoRan ist eine bekannte Aktie, die von vielen Analysten beobachtet wird, was auf eine gewisse Sichtbarkeit des zukünftigen Wachstums schließen lässt. Die Prognosen der Analysten für Freeport-McMoRan können Sie in dieser interaktiven Grafik der zukünftigen Gewinnschätzungen einsehen.

Was ist mit den Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt also ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Wir stellen fest, dass der TSR von Freeport-McMoRan in den letzten fünf Jahren 463 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Aktionäre von Freeport-McMoRan in einem Jahr eine Gesamtrendite von 50 % erzielt haben. Und darin ist die Dividende enthalten. Da der Ein-Jahres-TSR besser ist als der Fünf-Jahres-TSR (letzterer liegt bei 41 % pro Jahr), scheint es, dass sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert hat. Angesichts der anhaltend starken Kursdynamik könnte es sich lohnen, einen genaueren Blick auf die Aktie zu werfen, um keine Gelegenheit zu verpassen. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Doch um Freeport-McMoRan besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Trotzdem sollten Sie wissen, dass Freeport-McMoRan in unserer Anlageanalyse 2 Warnzeichen aufweist, die Sie kennen sollten...

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.