Bewertung des jüngsten Kursanstiegs von Royal Gold um 49 % inmitten von Goldpreisoptimismus und Bewertungsfragen

• Sie fragen sich, ob Royal Gold seinen aktuellen Preis wirklich wert ist? Sie sind nicht allein, und wir werden die Zahlen aufschlüsseln, um Ihnen zu helfen, den Lärm zu durchschauen.
• Die Aktie hat in letzter Zeit viel Aufmerksamkeit auf sich gezogen und ist in der letzten Woche um 6,7 % und seit Jahresbeginn um 49,4 % gestiegen. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger ein großes Potenzial oder möglicherweise zunehmende Risiken sehen.
• Royal Gold geriet vor kurzem in die Schlagzeilen, weil die Branche im Hinblick auf die Goldpreise optimistisch ist und die Stimmung durch die Aufwertung des Sektors positiv beeinflusst wurde. Beides hat entscheidend zum jüngsten Kursanstieg beigetragen. Andere Schlagzeilen betrafen die strategischen Investitionen des Unternehmens und die Ausweitung der Lizenzgebühren, die das Vertrauen der Anleger gestärkt haben.
• Was die Bewertung angeht, so erhält Royal Gold 2 von 6 Punkten in unserem Value Check, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nur in einigen Schlüsselbereichen unterbewertet ist. Traditionelle Bewertungsmethoden übersehen jedoch manchmal, worauf es wirklich ankommt, wie wir später in diesem Artikel aufzeigen werden.

Royal Gold erhält bei unseren Bewertungstests nur 2/6 Punkte. Sehen Sie sich die anderen roten Fahnen an, die wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Royal Gold Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cash-Flow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die künftigen Cashflows prognostiziert und auf den heutigen Dollar abzinst. Mit anderen Worten: Es hilft den Anlegern herauszufinden, was ein Unternehmen wert sein könnte, wenn man alle Gewinne, die es in den kommenden Jahren voraussichtlich erwirtschaften wird, zusammenzählt und dann um den Zeitwert des Geldes bereinigt.

Für Royal Gold beträgt der letzte verfügbare Free Cash Flow 13,09 Millionen $. Analysten gehen davon aus, dass der Free Cash Flow bis 2029 auf 1,07 Mrd. $ ansteigen wird, wobei Prognosen (und weitere Extrapolationen von Simply Wall St) ein kontinuierliches Wachstum bis 2035 zeigen. Die Schätzungen für jedes der nächsten zehn Jahre zeigen sowohl einen stetigen Anstieg als auch ein starkes Vertrauen in die Fähigkeit von Royal Gold, in Zukunft Cash zu generieren.

Auf der Grundlage des DCF-Modells liegt der geschätzte faire Wert von Royal Gold bei 224,45 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Börsenkurs des Unternehmens bedeutet dies, dass die Aktie um 10,4 % unterbewertet ist. Diese Spanne ist eine Chance für Anleger, die an die Richtigkeit dieser Prognosen und die zugrunde liegenden Stärken des Unternehmens glauben.

Ergebnis: UNTERBETEILIGT

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Royal Gold um 10,4 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Beobachtungsliste oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 926 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Royal Gold kommen.

Ansatz 2: Royal Gold Preis vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Kennzahl für die Bewertung von profitablen Unternehmen wie Royal Gold. Es gibt einen Überblick darüber, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar des Unternehmensgewinns zu zahlen. Dies ist besonders nützlich, wenn ein Unternehmen kontinuierlich Gewinne erwirtschaftet, da es den Aktienkurs direkt mit der Unternehmensleistung verknüpft.

Wachstumserwartungen und Risiko spielen eine große Rolle bei der Bestimmung eines "normalen" oder "fairen" KGV. Unternehmen mit besseren Wachstumsaussichten oder geringerem Risikoprofil weisen häufig höhere KGVs auf. Branchen mit größeren Unsicherheiten oder langsamerem Wachstum weisen in der Regel niedrigere Multiplikatoren auf.

Derzeit wird Royal Gold mit einem KGV von 35,3x gehandelt. Das ist viel höher als der Durchschnitt der Metall- und Bergbaubranche von 22,1x und der Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 21,2x. Dies deutet darauf hin, dass der Markt Royal Gold als ein Premium-Pick innerhalb seines Sektors ansieht.

Simply Wall St bietet eine umfassendere Perspektive durch die Berechnung des "fairen Verhältnisses", in diesem Fall ein faires KGV von 25,2x. Anstelle eines einfachen Vergleichs mit Branchen- oder Peer-Durchschnittswerten berücksichtigt das faire Verhältnis Faktoren wie das Gewinnwachstum von Royal Gold, die Gewinnspannen, die Marktkapitalisierung und das einzigartige Risikoprofil des Sektors. Dies führt zu einem maßgeschneiderten und präzisen Bewertungsmaßstab.

Verglichen mit dem fairen Verhältnis von 25,2x deutet das aktuelle KGV von Royal Gold von 35,3x darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Risiko und ihren Wachstumsaussichten überbewertet sein könnte.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Royal Gold Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen deshalb die Narrative vor. Narrative sind Ihre persönliche Investitionsgeschichte. Sie verbinden Ihre Perspektive auf ein Unternehmen mit seinen Zahlen, indem sie Ihnen erlauben, Ihre eigenen Annahmen über zukünftige Einnahmen, Gewinne, Margen und den Wert von Royal Gold festzulegen.

Mit Narratives schauen Sie nicht nur auf statische Zahlen. Sie verknüpfen die Geschichte des Unternehmens, eine Finanzprognose und einen fairen Wert, die alle darauf zugeschnitten sind, wie Sie die Zukunft des Unternehmens sehen. Auf der Community-Seite von Simply Wall St nutzen Millionen von Anlegern Narratives als einfaches und zugängliches Instrument, um ihren Entscheidungen mehr Kontext und Vertrauen zu verleihen.

Narratives helfen Ihnen bei der Entscheidung, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem sie einen einfachen Vergleich zwischen Ihrem fairen Wert und dem aktuellen Preis ermöglichen, so dass Ihre Investitionsmaßnahmen bewusster und datengesteuerter werden.

Da Narratives dynamisch aktualisiert werden, wenn neue Informationen, Nachrichten oder Gewinne eintreffen, halten Ihre Story (und Ihr fairer Wert) automatisch mit der Marktrealität Schritt.

Ein Anleger könnte beispielsweise ein starkes Gewinnwachstum prognostizieren und erwarten, dass Royal Gold einen fairen Wert von 248,18 $ pro Aktie erreicht, während ein anderer, vorsichtigerer Narrative den fairen Wert bei 182,00 $ ansetzt. Dies veranschaulicht, wie unterschiedliche Perspektiven, die alle auf transparenten Annahmen beruhen, zu intelligenteren und persönlicheren Anlageentscheidungen führen können.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Royal Gold noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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