Signalisiert die jüngste Übernahme von Cencora nach einer Rallye von 51,7 % im Jahr 2025 weiteres Aufwärtspotenzial?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob Cencora einen fairen Wert bietet oder ob es ein verstecktes Potenzial gibt, das darauf wartet, entdeckt zu werden? Dann sind Sie hier genau richtig, um zu erfahren, was die Zahlen und der Markt uns wirklich sagen.
• Die Aktie hat in letzter Zeit einen Höhenflug erlebt und ist im letzten Monat um 12,6 % gestiegen, während sie im bisherigen Jahresverlauf einen beeindruckenden Zuwachs von 51,7 % und im letzten Jahr eine herausragende Rendite von 47,0 % erzielte.
• Die Anleger waren begeistert, als Cencora die Übernahme eines Spezialdistributionsunternehmens ankündigte, was Optimismus in Bezug auf künftige Ertragsströme weckte und auf neue strategische Impulse hindeutete. Dieser Schritt steht im Einklang mit den jüngsten Expansionsinitiativen des Unternehmens und trägt dazu bei, einen Teil des positiven Stimmungsumschwungs auf dem Markt zu erklären.
• Abgesehen von all dieser Aufregung erreicht Cencora nur 2 von 6 Punkten in unserem Unterbewertungscheck. Lassen Sie uns daher die Zahlen mit klassischen und alternativen Bewertungsinstrumenten aufschlüsseln, um dann am Ende dieses Artikels einen intelligenteren Weg zur Einschätzung des Wertes aufzuzeigen.

Cencora schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 2/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Cencora Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) projiziert die zukünftigen Cashflows eines Unternehmens und diskontiert dann diese erwarteten Beträge auf die Gegenwart, um zu schätzen, was das Unternehmen heute wirklich wert ist. Dieser Ansatz hilft Anlegern, über die aktuelle Stimmung hinwegzusehen und sich stattdessen auf das fundamentale Cash-Generierungspotenzial zu konzentrieren.

Für Cencora beläuft sich der jüngste Free Cash Flow der letzten zwölf Monate auf 1,17 Mrd. $. Nach den Prognosen der Analysten wird dieser Wert voraussichtlich stetig steigen. Fünf-Jahres-Prognosen zeigen ein Wachstum auf 4,59 Mrd. $ bis 2029. Während die Berichterstattung der Analysten über diesen Punkt hinaus abnimmt, extrapoliert Simply Wall St weiter und schätzt, dass der freie Cashflow bis 2035 weiter steigen wird.

Unter Verwendung dieser Cashflow-Prognosen und der Anwendung der zweistufigen DCF-Methode (Free Cash Flow to Equity) wird der innere Wert von Cencora auf 679,26 $ pro Aktie berechnet. Diese Zahl stellt einen beträchtlichen Abschlag von 49,8 % gegenüber dem aktuellen Marktpreis dar, was bedeutet, dass die Aktie nach diesem Modell stark unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBETEILIGT

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Cencora um 49,8% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 839 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Cencora kommen.

Ansatz 2: Cencora Preis vs. Gewinn (PE)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein wichtiges Instrument zur Bewertung profitabler Unternehmen wie Cencora, da es den Aktienkurs eines Unternehmens mit seiner tatsächlichen Ertragskraft in Beziehung setzt. Es ermöglicht den Anlegern einen schnellen Vergleich, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn zahlen, was es besonders für Unternehmen mit etablierten und wachsenden Gewinnen relevant macht.

Was gilt als ein "normales" oder "faires" KGV? Das hängt von den Wachstumsaussichten und dem Risikoprofil des Unternehmens ab. Ein höheres Wachstum und ein geringeres Risiko rechtfertigen häufig ein höheres KGV, da die Anleger erwarten, dass steigende Gewinne die Aktionäre letztendlich belohnen werden. Umgekehrt sinkt das faire KGV, wenn das Wachstum langsam ist oder die Risiken hoch sind.

Cencora wird derzeit mit einem KGV von 34,8x gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV in der Gesundheitsbranche liegt bei 20,3x, während die Vergleichsgruppe von Cencora im Durchschnitt 23,0x aufweist. Auf den ersten Blick scheint Cencora viel teurer zu sein als seine Branche und seine Konkurrenten.

Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St ist eine firmeneigene Kennzahl, die ein individuelles "faires" KGV für Cencora unter Berücksichtigung von Gewinnwachstum, Gewinnspanne, Größe, Branchendynamik und Risiko schätzt. Im Gegensatz zu reinen Peer- oder Branchenvergleichen bietet das faire Verhältnis eine nuanciertere Benchmark, die der tatsächlichen Situation des Unternehmens entspricht. Für Cencora liegt dieses faire Verhältnis bei 30,9x.

Da das tatsächliche KGV von Cencora mit 34,8x knapp über dem fairen Verhältnis von 30,9x liegt, erscheint die Aktie aus dieser Perspektive etwas teuer. Letztendlich ist die Bewertung nicht völlig abwegig, geht aber etwas über das hinaus, was man als wirklich fairen Wert ansehen würde.

Fazit: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1411 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Cencora-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches, aber leistungsfähiges Instrument, mit dem Sie Ihre Geschichte hinter die Zahlen stellen können, indem Sie Ihre Perspektive auf die Strategie von Cencora, die Veränderungen in der Branche und die Marktaussichten direkt mit den Prognosen für künftige Umsätze, Gewinne, Margen und letztlich den fairen Wert verknüpfen.

Durch die Kombination dieser Geschichten mit finanziellen Annahmen, verbinden Narratives die Geschehnisse im Unternehmen, wie z.B. Cencoras digitale Investitionen oder den Wettbewerbsdruck, mit einem greifbaren fairen Wert, der sich leicht mit dem heutigen Aktienkurs vergleichen lässt. Die Narrative sind auf der Community-Seite von Simply Wall St zugänglich, die von Millionen von Anlegern genutzt wird, um ihre Gedanken in Echtzeit zu erfassen und zu aktualisieren, sobald Neuigkeiten und Erträge bekannt werden.

Sie machen Kauf- oder Verkaufsentscheidungen einfacher. Sie vergleichen einfach den fairen Wert aus Ihrer Erzählung mit dem aktuellen Marktpreis, um zu sehen, ob es noch ein Aufwärts- oder Abwärtspotenzial gibt. Zum Beispiel haben einige Investoren derzeit einen fairen Wert von 355 $, was den Glauben an die Margenexpansion und das Wachstum von Cencora widerspiegelt, während andere vorsichtiger sind und den fairen Wert bei 274 $ sehen, was die Bedenken über den regulatorischen Druck und die Wettbewerbsrisiken widerspiegelt. Mit Hilfe von Narrativen können Sie entscheiden, welche Sichtweise zu Ihnen passt, und Ihre Haltung immer dann aktualisieren, wenn neue Informationen eintreffen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Cencora noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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