Bietet Cigna nach der Umstrukturierung des Pharmaziegeschäfts und dem Kursrückgang der Aktie einen Mehrwert?

• Fragen Sie sich, ob die Cigna Group zu einem Schnäppchen gehandelt wird oder zu einem perfekten Preis? Wenn Sie sich über den Wert der Aktie Gedanken gemacht haben, sind Sie in guter Gesellschaft.
• Der Aktienkurs war in letzter Zeit etwas unbeständig und stieg in der letzten Woche um 0,1 %, fiel aber im letzten Monat um 6,9 %, während er im laufenden Jahr um bescheidene 1,4 % zulegte und in den letzten fünf Jahren eine Rendite von 39,0 % erzielte.
• In den Nachrichten hat Cigna Aufmerksamkeit erregt, nachdem es bedeutende Veränderungen in seinem Pharmazie-Leistungsmanagementgeschäft und seinen strategischen Partnerschaften angekündigt hatte. Diese Entwicklungen haben das Interesse der Anleger geweckt und die Stimmung bezüglich der langfristigen Ausrichtung des Unternehmens verändert.
• Auch die Zahlen sind wichtig. Die Cigna Group erhält derzeit eine 5 von 6 Punkten in unserem Unterbewertungscheck, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in den meisten Schlüsselbereichen unterbewertet sein könnte. Im Folgenden werden wir die verschiedenen Möglichkeiten zur Bewertung dieses Ergebnisses aufschlüsseln und am Ende dieses Artikels einen intelligenteren Ansatz für die Bewertung vorstellen.

Cigna Group erzielte im letzten Jahr eine Rendite von -16,0 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Gesundheitsbranche darstellt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse der Cigna Group

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie dann auf ihren aktuellen Wert abzinst. Dieser Ansatz ermöglicht es den Anlegern zu beurteilen, was ein Unternehmen heute wirklich wert ist, und zwar auf der Grundlage der Cashflows, die es in den kommenden Jahren voraussichtlich erwirtschaften wird.

Der zuletzt gemeldete Free Cash Flow der Cigna Group beläuft sich auf 7,03 Mrd. $. Analystenprognosen gehen von einem starken Wachstum aus, wobei der Free Cash Flow bis 2029 voraussichtlich 11,24 Mrd. $ erreichen wird. Während die Analysten Schätzungen für die nächsten Jahre abgeben, erweitert Simply Wall St diese Projektionen, um ein vollständiges Bewertungsbild des Unternehmens zu gewährleisten. Alle Zahlen und Berechnungen werden hier in US-Dollar angegeben.

Das DCF-Modell zeigt einen intrinsischen fairen Wert von 1.025,26 $ pro Aktie an. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs bedeutet dies, dass die Cigna Group mit einem Abschlag von 72,9 % auf ihren geschätzten inneren Wert gehandelt wird, was darauf hindeutet, dass die Aktie auf der Grundlage der prognostizierten Cashflows deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Cigna Group um 72,9% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio oder entdecken Sie 923 weitere unterbewertete Aktien auf Basis von Cash Flows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Cigna Group kommen.

Ansatz 2: Cigna Group Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen, da es den Anlegern hilft, zu beurteilen, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn eines Unternehmens zahlen. Wenn ein Unternehmen wie die Cigna Group beständig profitabel ist, liefert das KGV einen klaren Hinweis darauf, ob die Aktie im Vergleich zur aktuellen und erwarteten Ertragskraft des Unternehmens erschwinglich ist.

Dabei ist zu beachten, dass höhere Wachstumserwartungen in der Regel höhere KGVs rechtfertigen, während größere Risiken oder ein langsameres Wachstum das faire Verhältnis eher nach unten drücken. Was als angemessenes KGV gilt, hängt also davon ab, wie viel Wachstum die Anleger von dem Unternehmen erwarten und wie hoch sein Gesamtrisikoprofil ist.

Die Cigna Group wird derzeit mit einem KGV von 12,1x gehandelt, was deutlich unter dem Durchschnitt der Gesundheitsbranche von 22,8x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 31,8x liegt. Dies könnte zunächst darauf hindeuten, dass die Aktie im Vergleich zum breiteren Sektor und ähnlichen Unternehmen unterbewertet ist. Die Verwendung des von Simply Wall St entwickelten "Fairen Verhältnisses", das für die Cigna Group bei 28,6x liegt, bietet jedoch eine besser zugeschnittene Benchmark. Das faire Verhältnis berücksichtigt die spezifischen Wachstumsaussichten des Unternehmens, die Gewinnmargen, die Marktkapitalisierung und die Branchendynamik, was es zu einem aussagekräftigeren Indikator macht als der einfache Vergleich mit Gleichaltrigen oder dem Branchendurchschnitt.

Vergleicht man das aktuelle KGV mit diesem fairen Verhältnis, so wird deutlich, dass die Aktien der Cigna Group nach diesem Maßstab mit einem erheblichen Abschlag gehandelt werden. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie auf der Grundlage ihres Gewinnpotenzials und ihrer Fundamentaldaten auf dem derzeitigen Niveau als deutlich unterbewertet angesehen werden könnte.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1439 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Cigna Group-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narratives vor. Narratives sind eine einfache, aber wirkungsvolle Methode, um die Geschichte eines Unternehmens, wie z. B. sein Geschäftsmodell, seine Risiken und Markttreiber, mit einer Finanzprognose und dann mit einer Schätzung des fairen Wertes zu verbinden. Anstatt sich nur auf allgemeine Kennzahlen oder den Konsens der Analysten zu verlassen, können Sie mit Narratives Ihre eigene Perspektive und Ihre eigenen Annahmen einbringen, indem Sie darlegen, wie sich Ihrer Meinung nach die Umsätze, Erträge und Margen der Cigna Group verändern werden.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St sind Narratives einfach zu verwenden und werden von Millionen von Investoren geschätzt. Sie zeigen Ihnen, wie sich Ihre Einschätzung des zukünftigen Wachstums und der Risiken der Cigna Group mathematisch in einen fairen Wert umsetzt und ob der aktuelle Aktienkurs über oder unter diesem Wert liegt. Auf diese Weise können Sie klare Entscheidungen über das Timing treffen, die sich auf Ihre Argumente stützen und nicht auf generische Benchmarks.

Erzählungen bleiben auch automatisch auf dem neuesten Stand, wenn neue Entwicklungen, wie z. B. Gewinnveröffentlichungen oder Nachrichten, auftauchen, so dass Ihre Investitionsgeschichte immer die neuesten Informationen widerspiegelt.

Beispielsweise prognostizieren einige Anleger derzeit einen fairen Wert von bis zu 428,00 $ pro Aktie für die Cigna Group, wenn sie ein aggressives Umsatzwachstum und eine Ausweitung der Gewinnspanne erwarten, während andere viel vorsichtiger sind und den fairen Wert bei nur 300,00 $ sehen. Ihr Narrativ hilft Ihnen bei der Entscheidung, wo Sie stehen und welche Maßnahmen Sie ergreifen sollten.

Glauben Sie, dass die Cigna Group noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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