Wie sich die Nachhaltigkeitsnachrichten von Coca-Cola auf die Bewertung der Aktie im Jahr 2025 auswirken

• Fragen Sie sich, ob die Coca-Cola-Aktie immer noch eine erfrischende Investition ist oder ob der Kurs seinen Schwung verloren hat? Da sind Sie nicht allein. Schauen wir uns einmal an, was wirklich hinter den Zahlen steckt.
• Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 17,4 % gestiegen und hat im vergangenen Jahr eine Rendite von 16,1 % erzielt, was auf eine starke Dynamik hindeutet, die die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen hat.
• Die jüngsten Nachrichten über die strategischen Partnerschaften von Coca-Cola, die Nachhaltigkeitsinitiativen und die Veränderungen im Management auf höchster Ebene haben zu Optimismus beigetragen und deuten auf neue Wachstumsrichtungen hin. Schlagzeilen, die die Fortschritte des Unternehmens bei umweltfreundlichen Verpackungen und der Expansion in Schwellenländer hervorheben, haben die KO-Aktie im Rampenlicht gehalten.
• Derzeit erreicht Coca-Cola 2 von 6 Punkten in unseren Bewertungstests, was darauf hindeutet, dass es sowohl Stärken als auch Schwächen in der Einschätzung des Unternehmenswertes durch den Markt gibt. Im Folgenden werden wir diese traditionellen Bewertungsansätze aufschlüsseln. Bleiben Sie dran, denn am Ende des Artikels finden Sie eine intelligentere Methode zur Bewertung des fairen Wertes.

Coca-Cola erreicht bei unseren Bewertungstests nur 2/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Coca-Cola Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die künftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Wert abzinst. Diese Methode hilft den Anlegern, den tatsächlichen Wert eines Unternehmens auf der Grundlage seines Potenzials, in der Zukunft Barmittel zu generieren, zu ermitteln.

Bei Coca-Cola beläuft sich der zuletzt gemeldete freie Cashflow auf etwa 5,6 Mrd. $. Analysten gehen davon aus, dass sich dieser Wert in den nächsten zehn Jahren mehr als verdoppeln und bis Ende 2029 etwa 15,2 Mrd. $ erreichen wird. Es ist wichtig zu beachten, dass die Sichtbarkeit der Analysten nur etwa fünf Jahre abdeckt, während die übrigen Prognosen auf der eigenen langfristigen Modellierung von Simply Wall St beruhen.

Die prognostizierten Cashflows werden dann auf ihren heutigen Wert abgezinst, woraus sich ein geschätzter innerer Marktwert für Coca-Cola von 89,90 $ pro Aktie ergibt.

Angesichts des vom Modell berechneten inneren Abschlags scheint die Coca-Cola-Aktie im Vergleich zu ihrem aktuellen Marktpreis um 19,3 % unterbewertet zu sein. Dies deutet darauf hin, dass auf der Grundlage der Cashflow-Fundamentaldaten Spielraum nach oben bestehen könnte, wenn das Wachstum des Unternehmens wie prognostiziert anhält.

Ergebnis: UNTERBETEILIGT

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Coca-Cola um 19,3 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Beobachtungsliste oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 918 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Coca-Cola kommen.

Ansatz 2: Coca-Cola Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Coca-Cola ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine bevorzugte Bewertungskennzahl, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seiner Gewinnentwicklung verknüpft. Auf diese Weise können Anleger auf einfache Weise erkennen, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn zahlen, was besonders dann nützlich ist, wenn das Unternehmen über eine solide, beständige Gewinnbasis verfügt.

Die Wachstumserwartungen und das Risikoniveau spielen eine wichtige Rolle dabei, was als "normales" oder "faires" KGV gilt. Im Allgemeinen rechtfertigen schneller wachsende Unternehmen oder solche mit konstanteren Erträgen höhere KGVs, während reifere oder risikoreichere Firmen eher niedrigere Multiplikatoren verdienen. Aus diesem Grund ist der Kontext entscheidend, wenn man sich mit Bewertungsmultiplikatoren beschäftigt.

Coca-Cola wird derzeit mit einem KGV von 24 gehandelt, was unter dem Durchschnitt seiner wichtigsten Vergleichsgruppe von 26,7 liegt, aber deutlich über dem Durchschnitt der gesamten Getränkeindustrie von 17,7. Auf den ersten Blick deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen eher wie seine globalen Konkurrenten als die Branche insgesamt bewertet wird.

Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St für Coca-Cola liegt bei 22,8x. Im Gegensatz zu einem einfachen Vergleich mit den Wettbewerbern oder dem Branchendurchschnitt berücksichtigt das faire Verhältnis die spezifischen Gewinnwachstumsaussichten von Coca-Cola, die Gewinnspannen, die Größe und die für das Unternehmen und die Branche typischen Risiken. Diese firmeneigene Kennzahl vermittelt ein genaueres Gefühl dafür, ob die aktuelle Bewertung den Fundamentaldaten des Unternehmens entspricht.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Coca-Cola von 24 mit dem fairen Verhältnis von 22,8, so zeigt sich, dass die Aktie leicht über dem liegt, was die Fundamentaldaten vermuten lassen, aber die Spanne ist nicht signifikant. Das bedeutet, dass die Aktie in etwa dort gehandelt wird, wo sie angesichts ihrer Stärken und Aussichten sein sollte.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1437 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Coca-Cola-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor.

Ein Narrativ ist Ihre einzigartige Geschichte oder These über ein Unternehmen. Es handelt sich um die Gründe, Annahmen und Prognosen, von denen Sie persönlich glauben, dass sie die Zukunft des Unternehmens prägen werden, und letztlich um den Wert, den Sie für das Unternehmen sehen.

Im Gegensatz zu traditionellen Kennzahlen gehen Narratives über die Zahlen hinaus, indem sie Ihre Sichtweise auf die Strategie, Risiken und Chancen von Coca-Cola direkt mit einem numerischen fairen Wert verbinden, der auf Ihren eigenen Schätzungen für künftige Einnahmen, Margen und Wachstum basiert.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St. machen Narratives fortgeschrittene Bewertungen für jedermann zugänglich, indem sie Sie anleiten, Ihre Erkenntnisse in wenigen intuitiven Schritten in klare Finanzprognosen und einen fairen Wert umzuwandeln. Kein Finanzstudium erforderlich.

Indem Sie den fairen Wert Ihres Narrativs mit dem aktuellen Preis vergleichen, können Sie sichere Kauf- oder Verkaufsentscheidungen treffen und erkennen, wo Ihre Sichtweise vom Markt oder anderen Investoren abweicht.

Narrative werden automatisch auf dem neuesten Stand gehalten, sobald neue Erträge, Nachrichten oder Branchenentwicklungen gemeldet werden, so dass Ihre Analyse auch bei veränderten Bedingungen relevant bleibt.

Für Coca-Cola schätzen einige Anleger mit einer optimistischen Sicht auf internationales Wachstum und steigende Gewinnspannen einen fairen Wert von bis zu 85 $ pro Aktie, während vorsichtigere Analysten den fairen Wert eher bei 67 $ sehen. Dies veranschaulicht, dass selbst bei ein und demselben Unternehmen unterschiedliche Geschichten zu unterschiedlichen Schlussfolgerungen führen können.

Bei Coca-Cola machen wir es Ihnen mit der Vorschau auf zwei führende Coca-Cola-Narratives wirklich leicht:

• 🐂 Coca-Cola Bull Case

  Fairer Wert: $77,57

  Unterbewertet um 6,4%

  Wachstumsrate des Umsatzes: 5.31%

  • Konzentriert sich auf Wachstum in Schwellenländern, digitale Plattformen und margenstarke Molkereiprodukte, um Umsatz und Marge zu steigern.
  • Es wird erwartet, dass Nachhaltigkeitsinitiativen und Strategien zum Abbau von Vermögenswerten den Markenwert, die betriebliche Effizienz und die langfristigen Erträge unterstützen.
  • Zu den Risiken gehören Gesundheitstrends, regulatorische Unsicherheit, Wettbewerb und Druck auf die Inputkosten. Insgesamt sind wir der Ansicht, dass die Aktie im Vergleich zu ihren Fundamentaldaten unterbewertet ist.
• 🐻 Coca-Cola Bärenfall

  Fairer Wert: $71,00

  Überbewertet um 2,2%

  Wachstumsrate des Umsatzes: 6.64%

  • Die starke globale Marke Coca-Cola und die Dividendenhistorie sorgen für Stabilität, aber die aktuelle Bewertung ist hoch und anfällig für Marktveränderungen.
  • Sich ändernde Verbrauchertrends in Richtung Gesundheit, Währungsvolatilität und regulatorische Risiken stellen erhebliche Herausforderungen dar, insbesondere in den Schwellenländern.
  • Trotz digitaler Investitionen und Widerstandsfähigkeit wird der aktuelle Aktienkurs angesichts der Ausführungsrisiken und der sich verändernden Branchendynamik als fair oder leicht überbewertet angesehen.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Coca-Cola noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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