Ist der Preis von Mastercard nach dem jüngsten Vorstoß in den digitalen Zahlungsverkehr fair?

• Fragen Sie sich, ob die Mastercard-Aktie im Moment fair bewertet ist? Sie sind nicht allein, denn viele Anleger sind neugierig, ob der gute Ruf von Mastercard mit der aktuellen Bewertung übereinstimmt.
• Trotz einer relativ flachen Bewegung in der letzten Woche und einem Rückgang von 1,0 % im letzten Monat hat Mastercard seit Jahresbeginn immer noch eine solide Rendite von 5,7 % erzielt, und in den letzten drei Jahren ist die Aktie um 65,6 % gestiegen.
• Die Schlagzeilen der letzten Zeit konzentrierten sich auf den anhaltenden Vorstoß von Mastercard in digitale Zahlungslösungen und neue strategische Partnerschaften, die Spekulationen über das Wachstumspotenzial des Unternehmens anheizten. Diese Entwicklungen haben Mastercard sowohl bei institutionellen als auch bei privaten Anlegern in den Mittelpunkt des Interesses gerückt.
• Laut Bewertungscheck erreicht Mastercard auf unserer Unterbewertungsskala einen Wert von 1 von 6, was darauf hindeutet, dass es bei der aktuellen Bewertung des Unternehmens noch viel zu tun gibt. Als Nächstes werden wir die wichtigsten Bewertungsmethoden aufschlüsseln, damit Sie sehen können, wie sie im Vergleich zueinander stehen. Bleiben Sie auf jeden Fall bis zum Ende, um einen noch aufschlussreicheren Ansatz zu erhalten, den Sie nicht verpassen sollten.

Mastercard schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 1/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Mastercard Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Bewertungsmodell untersucht, ob Mastercard Gewinne erwirtschaftet, die über den Eigenkapitalkosten liegen, was ein wichtiger Indikator für die langfristige Wertschöpfung ist. Diese Methode konzentriert sich darauf, wie effizient das Unternehmen das von den Aktionären investierte Kapital einsetzt, um Renditen zu erzielen, die über die erforderliche Mindestrendite hinausgehen.

Die Zahlen für Mastercard sind beeindruckend. Der Buchwert des Unternehmens liegt bei 8,78 $ pro Aktie, mit einer stabilen EPS-Prognose von 26,54 $ pro Aktie. Diese Prognosen basieren auf den erwarteten Eigenkapitalrenditen, die von 13 Analysten ermittelt wurden. Die Eigenkapitalkosten von Mastercard werden auf 0,94 $ pro Aktie geschätzt, während die Überschussrendite einen beeindruckenden Wert von 25,60 $ pro Aktie erreicht. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite liegt bei beachtlichen 208,57 %. Darüber hinaus beträgt der von 8 Analysten geschätzte stabile Buchwert 12,73 $ je Aktie.

Nach diesen Zahlen errechnet das Excess-Returns-Modell einen fairen Wert von 628,72 $ pro Aktie für Mastercard. Mit diesem Ansatz scheint die Aktie mit einem Abschlag von 12,2 % gegenüber ihrem inneren Wert gehandelt zu werden. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie derzeit unterbewertet ist und Anlegern, die eine starke, effiziente Kapitalallokation anstreben, eine Chance bieten könnte.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Mastercard um 12,2 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Beobachtungsliste oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 876 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Mastercard kommen.

Ansatz 2: Mastercard Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreiteter Bewertungsmaßstab für profitable Unternehmen wie Mastercard, da es den Aktienkurs mit den Gewinnen in Beziehung setzt und somit eine einfache Möglichkeit darstellt, zu beurteilen, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Da Mastercard eine konstante Erfolgsbilanz bei der Rentabilität vorweisen kann, bietet die Verwendung des KGV-Multiplikators einen klaren Einblick in die Markterwartungen.

Allerdings sind nicht alle PE-Kennzahlen gleich. Wenn von einem Unternehmen ein schnelles Gewinnwachstum erwartet wird oder es ein geringeres Risiko trägt, kann ein höheres KGV gerechtfertigt sein. Umgekehrt kann ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko das "normale" oder angemessene KGV senken. Es ist also wichtig, das aktuelle KGV von Mastercard in einen Kontext zu setzen.

Mastercard wird derzeit mit einem KGV von 34,8 gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der diversifizierten Finanzbranche von 13,1x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 16,8x liegt. Dies mag auf den ersten Blick hoch erscheinen, doch das "faire Verhältnis", eine von Simply Wall St. entwickelte Kennzahl, die Faktoren wie das Gewinnwachstum von Mastercard, die Gewinnspannen, das Risikoprofil, die Branche und die Marktkapitalisierung berücksichtigt, liegt bei 20,4x. Im Gegensatz zu reinen Peer- oder Branchenvergleichen zielt das faire Verhältnis darauf ab, eine Bewertung widerzuspiegeln, die besser auf die einzigartigen finanziellen Merkmale und Zukunftsaussichten von Mastercard zugeschnitten ist.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Mastercard von 34,8 mit dem fairen Verhältnis von 20,4x, so zeigt sich, dass die Aktie derzeit mit einem Aufschlag gehandelt wird, der höher ist, als es die Fundamentaldaten und die Aussichten rechtfertigen.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1404 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Mastercard-Narrativ

Wir haben bereits darauf hingewiesen, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen daher die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine persönliche Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen, die Ihre Vorhersagen, z. B. über künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen, mit einem fairen Wert auf der Grundlage dieser Überzeugungen verbindet. Einfach ausgedrückt, können Sie mit Narratives die Unternehmensgeschichte von Mastercard mit einer Finanzprognose verknüpfen und zeigen, wie Sie die Zukunft des Unternehmens sehen und was es Ihrer Meinung nach wert ist.

Narratives sind direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St. verfügbar und können von jedermann genutzt werden, um die Kluft zwischen Finanzdaten und realen Entscheidungen zu überbrücken. Anleger können intelligentere Kauf- oder Verkaufsentscheidungen treffen, indem sie ihren eigenen fairen Wert mit dem aktuellen Preis vergleichen. Narratives werden automatisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Erträge veröffentlicht werden, so dass Ihre Story immer aktuell bleibt.

Ein Anleger könnte beispielsweise ein optimistisches Narrativ für Mastercard erstellen, das ein schnelles Wachstum des digitalen Zahlungsverkehrs erwartet und einen fairen Wert in der Nähe von 690 $ pro Aktie festlegt. Ein anderer könnte vorsichtiger sein und ein langsameres Wachstum sowie Gegenwind durch die Regulierungsbehörden erwarten und seinen fairen Wert näher bei 520 US-Dollar ansetzen. Mit Hilfe von Narrativen können Sie diese Perspektiven nebeneinander sehen und entscheiden, welche am besten zu Ihren eigenen Aussichten passt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Mastercard noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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