Der fünfjährige Gewinnrückgang von Ladder Capital (NYSE:LADR), der in dieser Woche um 4,3% zurückging, könnte in den Fokus der Anleger geraten.

Um den Aufwand für die Auswahl der Einzeltitel zu rechtfertigen, lohnt es sich, die Rendite eines Marktindexfonds zu übertreffen. Aber in jedem Portfolio werden die Ergebnisse der einzelnen Aktien unterschiedlich ausfallen. An diesem Punkt könnten einige Aktionäre ihre Investition in Ladder Capital Corp(NYSE:LADR) in Frage stellen, da der Aktienkurs in den letzten fünf Jahren um 31 % gefallen ist.

Da die Aktie in der vergangenen Woche 4,3 % verloren hat, lohnt sich ein Blick auf die Geschäftsentwicklung, um festzustellen, ob es irgendwelche roten Fahnen gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Ladder Capital

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs zurückging, sank der Gewinn pro Aktie (EPS) von Ladder Capital jedes Jahr um 13 %. Dieser Rückgang des Gewinns pro Aktie ist stärker als der Rückgang des Aktienkurses um insgesamt 7 % pro Jahr. Die relativ verhaltene Reaktion des Aktienkurses könnte darauf zurückzuführen sein, dass der Markt eine Trendwende im Unternehmen erwartet.

Der Gewinn je Aktie des Unternehmens (im Zeitverlauf) ist in der nachstehenden Abbildung dargestellt (klicken Sie auf die Abbildung, um die genauen Zahlen zu sehen).

Es ist natürlich hervorragend zu sehen, wie Ladder Capital seine Gewinne im Laufe der Jahre gesteigert hat, aber für die Aktionäre ist die Zukunft wichtiger. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Bilanzstärke von Ladder Capital ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Im Fall von Ladder Capital lag der TSR in den letzten 5 Jahren bei 4,5 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Der TSR von Ladder Capital entsprach im vergangenen Jahr mit 25 % weitgehend dem Marktdurchschnitt. Dieser Gewinn ist recht zufriedenstellend und liegt sogar über dem Fünfjahres-TSR von 0,9 % pro Jahr. Selbst wenn sich das Wachstum des Aktienkurses ab jetzt verlangsamt, besteht eine gute Chance, dass es sich um ein Unternehmen handelt, das man langfristig im Auge behalten sollte. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos. Wir haben mit Ladder Capital 2 Warnzeichen identifiziert , die Sie im Rahmen Ihres Investitionsprozesses kennen sollten.

Natürlich ist Ladder Capital vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Deshalb sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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