Navients (NASDAQ:NAVI) Fünf-Jahres-Gesamtrendite für Aktionäre übertrifft das zugrunde liegende Gewinnwachstum

Wenn Sie eine Aktie kaufen und langfristig halten, möchten Sie auf jeden Fall, dass sie eine positive Rendite abwirft. Außerdem möchte man im Allgemeinen, dass der Aktienkurs schneller steigt als der Markt. Navient Corporation(NASDAQ:NAVI) hat dieses zweite Ziel jedoch verfehlt, denn mit einem Kursanstieg von 39 % in fünf Jahren liegt die Aktie unter der Marktrendite. In den letzten zwölf Monaten ist der Aktienkurs um sehr respektable 6,0 % gestiegen.

Da die langfristige Performance gut war, es aber in letzter Zeit einen Rückschlag von 3,0 % gab, sollten wir prüfen, ob die Fundamentaldaten mit dem Aktienkurs übereinstimmen.

Siehe unsere letzte Analyse für Navient

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Über ein halbes Jahrzehnt konnte Navient seinen Gewinn pro Aktie um 5,9 % pro Jahr steigern. Die Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie liegt also ziemlich nahe an der annualisierten Kurssteigerung von 7 % pro Jahr. Das deutet darauf hin, dass sich die Marktstimmung in Bezug auf das Unternehmen in dieser Zeit nicht wesentlich geändert hat. In der Tat scheint der Aktienkurs das EPS-Wachstum weitgehend widerzuspiegeln.

Wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie der folgenden Abbildung entnehmen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass der CEO weniger als der Median bei Unternehmen ähnlicher Größe bezahlt wird. Es lohnt sich immer, die Vergütung des CEO im Auge zu behalten, aber eine wichtigere Frage ist, ob das Unternehmen seine Gewinne über die Jahre hinweg steigern wird. Bevor Sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, empfehlen wir immer eine genaue Prüfung der historischen Wachstumstrends, die Sie hier finden.

Was ist mit Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Der TSR von Navient lag in den letzten 5 Jahren bei 74 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Dies ist größtenteils auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Die Navient-Aktionäre erzielten im Laufe des Jahres eine Gesamtrendite von 10 %. Diese Rendite bleibt jedoch hinter der des Marktes zurück. Betrachtet man den Fünfjahreszeitraum, so ist die Rendite mit 12 % pro Jahr für fünf Jahre sogar noch besser. Es ist durchaus möglich, dass das Unternehmen weiterhin erfolgreich arbeitet, auch wenn die Kursgewinne nachlassen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs auf lange Sicht als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Beispiel Risiken - Navient hat 3 Warnzeichen (und 2, die besorgniserregend sind) , von denen wir denken, dass Sie sie kennen sollten.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.