Aktienanalyse

Das dreijährige Gewinnwachstum von Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN) bleibt hinter den glänzenden Aktionärsrenditen zurück

NasdaqCM:MBIN
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Das schlimmste Ergebnis nach dem Kauf von Unternehmensanteilen (ohne Hebelwirkung) wäre, dass Sie Ihr gesamtes investiertes Geld verlieren. Im Gegensatz dazu können Sie aber viel mehr als 100 % gewinnen, wenn das Unternehmen gut läuft. So ist beispielsweise der Aktienkurs von Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN ) um 104 % höher als vor drei Jahren. Wie schön für diejenigen, die die Aktie gehalten haben! Besser noch, der Aktienkurs ist in der letzten Woche um 11 % gestiegen. Dies könnte mit den jüngsten Finanzergebnissen zusammenhängen, die vor weniger als einer Woche veröffentlicht wurden - Sie können sich über die neuesten Daten informieren, indem Sie unseren Unternehmensbericht lesen.

Die vergangene Woche hat sich für die Anleger von Merchants Bancorp als lukrativ erwiesen. Lassen Sie uns also sehen, ob die Fundamentaldaten die Dreijahresperformance des Unternehmens bestimmt haben.

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Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational handeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

In den drei Jahren des Aktienkursanstiegs erzielte Merchants Bancorp ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie von 18 % pro Jahr. Dieses EPS-Wachstum ist niedriger als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses von 27 %. Dies deutet darauf hin, dass der Markt die Aktie nach den letzten Jahren des Fortschritts optimistischer einschätzt. Das ist nicht unbedingt überraschend, wenn man die dreijährige Erfolgsbilanz des Gewinnwachstums betrachtet.

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie weitere Details sehen).

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NasdaqCM:MBIN Gewinn pro Aktie Wachstum 29. Oktober 2023

Wir halten es für positiv, dass Insider im letzten Jahr umfangreiche Käufe getätigt haben. Dennoch sind die künftigen Erträge weitaus wichtiger für die Frage, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Schauen Sie sich diese interaktive Grafik zu den Gewinnen , Einnahmen und dem Cashflow von Merchants Bancorp an, um mehr über die Gewinne zu erfahren.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (Total Shareholder Return , TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Wir stellen fest, dass der TSR von Merchants Bancorp in den letzten drei Jahren 110 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre von Merchants Bancorp im letzten Jahr einen Total Shareholder Return von 23 % erhalten haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 16 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Jemand mit einer optimistischen Sichtweise könnte die jüngste Verbesserung der TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit besser wird. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Merchants Bancorp entdeckt, das Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Es gibt viele andere Unternehmen, bei denen Insider Aktien aufkaufen. Diese kostenlose Liste mit wachsenden Unternehmen, die von Insidern gekauft werden, sollten Sie sich nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.