Ist Lululemon nach dem wöchentlichen Anstieg von 9,6% und der Nachricht über die globale Expansion ein Schnäppchen?

• Fragen Sie sich, ob Lululemon Athletica reif für ein Comeback oder immer noch überbewertet ist? Hier ist ein genauerer Blick auf das, was unter der Oberfläche passiert, um Ihre Sichtweise zu verbessern.
• Allein in der letzten Woche ist der Aktienkurs von lululemon athletica um 9,6 % nach oben geschnellt. Dies ist eine bemerkenswerte Entwicklung nach einem viel schwierigeren Jahr, in dem die Aktie in den letzten zwölf Monaten immer noch 43,1 % verloren hat.
• Die Anleger beobachten aufmerksam die Schlagzeilen über die globalen Expansionspläne und Partnerschaften des Unternehmens, die für neue Begeisterung sorgen. Diese jüngste Dynamik beruht auf Nachrichten, die auf einen Stimmungsumschwung und potenzielle neue Wachstumsmöglichkeiten für Lululemon hinweisen.
• Für diejenigen, die sich auf den Wert konzentrieren, erzielt lululemon eine solide 5/6 auf unseren Bewertungstests, was darauf hindeutet, dass der Markt das Potenzial des Unternehmens möglicherweise nicht vollständig erkennt. Im Folgenden erfahren Sie, was das bedeutet und warum traditionelle Methoden möglicherweise nur einen Teil des Gesamtbewertungsbildes ausmachen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von lululemon athletica mit -43,1 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: lululemon athletica Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) projiziert die zukünftigen Cashflows des Unternehmens und diskontiert sie dann auf den heutigen Wert zurück. Auf diese Weise erhalten die Anleger eine Vorstellung davon, was lululemon athletica auf der Grundlage seines Potenzials, im Laufe der Zeit Barmittel zu generieren, wert sein könnte.

Für lululemon athletica beginnt das Modell mit dem aktuellen Free Cash Flow (FCF) von $1,16 Milliarden. Analysten geben Schätzungen für die nächsten fünf Jahre ab, die ein moderates Wachstum zeigen, und weitere Prognosen bis 2035 werden verwendet, um die mögliche langfristige Performance zu skizzieren. Bis 2030 prognostiziert simplywall.st, dass der jährliche FCF von Lululemon 1,60 Mrd. $ erreichen wird, was auf einen stetigen Anstieg jedes Jahr hindeutet.

Mit diesem Ansatz schätzt die DCF-Berechnung den fairen Wert von lululemon athletica auf $253,52 pro Aktie. Dies ist ein Abschlag von 28,2 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs, was darauf hindeutet, dass die Aktie nach diesen Cashflow-Prognosen vom Markt unterbewertet sein könnte.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass lululemon athletica um 28,2% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 932 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cash Flows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für lululemon athletica kommen.

Ansatz 2: lululemon athletica Preis vs. Gewinn

Für gut etablierte, profitable Unternehmen wie lululemon athletica ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument. Das KGV hilft den Anlegern zu vergleichen, wie viel sie für jeden Dollar des Unternehmensgewinns zahlen. Das macht es besonders nützlich bei der Analyse von Unternehmen, die zuverlässig Gewinne erwirtschaften.

Wachstumserwartungen und Risiken sind wichtige Faktoren, die das "normale" oder "faire" KGV beeinflussen. Unternehmen, die schnell wachsen und gute Zukunftsaussichten haben, weisen in der Regel höhere KGVs auf. Unternehmen, die mit Unsicherheiten oder Verlangsamungen konfrontiert sind, werden mit niedrigeren Multiplikatoren bewertet, um dem erhöhten Risiko Rechnung zu tragen.

Derzeit liegt das KGV von Lululemon bei 12,1x. Das ist viel niedriger als das durchschnittliche KGV der Branche von 20,2x und der Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 47,9x. Diese Benchmarks sind zwar nützliche Ausgangspunkte, aber sie berücksichtigen nicht immer die spezifischen Wachstumsraten, das Risikoprofil, die Gewinnspannen und die relative Marktgröße von lululemon.

Hier kommt das Fair Ratio von Simply Wall St ins Spiel. Diese firmeneigene Kennzahl legt ein "faires" KGV fest, indem sie das Gewinnwachstum von lululemon, die Branchenmerkmale, die Rentabilität, die Risiken und die Marktkapitalisierung berücksichtigt. Im Gegensatz zu den breiten Durchschnittswerten von Gleichaltrigen oder der Branche bietet das faire Verhältnis ein individuelleres und genaueres Bild dessen, was Anleger erwarten sollten.

Im Fall von lululemon beträgt das faire Verhältnis 15,7x. Da die Aktie mit einem KGV von 12,1x gehandelt wird, deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen auf der Grundlage der erwarteten Erträge, des Risikos und des Wachstumspotenzials unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1441 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr lululemon athletica Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Geschichte über ein Unternehmen, in der Sie darlegen, wie Sie glauben, dass sich lululemon athletica in Zukunft entwickeln wird, und Ihre Erwartungen für Wachstum, Rentabilität und Risiken mit einem bestimmten fairen Wert verbinden. Narratives gehen über die Zahlen hinaus, indem sie Ihre Perspektive aufzeigen, warum das Unternehmen erfolgreich sein oder sich schwer tun könnte, und dabei Finanzprognosen mit realen Entwicklungen verbinden.

Bei Simply Wall St sind Narrative einfache und leicht zugängliche Tools, die von Millionen von Anlegern auf der Community-Seite genutzt werden. Wenn Sie ein Narrativ erstellen oder verfolgen, können Sie klar erkennen, wie Ihr fairer Wert im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs aussieht. So können Sie leichter entscheiden, ob Sie auf der Grundlage Ihrer eigenen Überzeugungen kaufen, halten oder verkaufen wollen.

Die Narrative werden bei neuen Nachrichten und Gewinnergebnissen auf dem neuesten Stand gehalten, so dass Sie eine lebendige, atmende Anlagethese erhalten, die sich mit dem Markt weiterentwickelt. Einige Nutzer sehen beispielsweise die starke Markentreue und das globale Wachstum als Treiber für den fairen Wert von Lululemon bei über 225 US-Dollar, während andere sich auf die sich verlangsamenden Trends in den USA und das Risiko konzentrieren und ihre Erwartungen näher bei 100 US-Dollar ansiedeln. Narrative helfen jedem Anleger, die Geschichte, an die er glaubt, mit den wichtigen Zahlen zu verbinden.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Lululemon Athletica noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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