Hat der 54%ige Kursrückgang der Lululemon-Aktie eine Gelegenheit für ein Schnäppchen im Jahr 2025 geschaffen?

• Fragen Sie sich, ob der angeschlagene Aktienkurs von Lululemon Athletica bedeuten könnte, dass es sich um eine unterbewertete Chance handelt, oder ob es mehr Risiken gibt, als man auf den ersten Blick sieht? Da sind Sie nicht der Einzige, und wir werden es jetzt aufschlüsseln.
• Trotz eines Kursanstiegs von 2,0 % in der letzten Woche und eines leichten Anstiegs von 0,6 % im letzten Monat liegt der Kurs der Lululemon-Aktie seit Jahresbeginn immer noch um unglaubliche 54,1 % und im letzten Jahr um fast 48 % im Minus.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben einen breiteren Rückzug des Sektors und den zunehmenden Wettbewerb hervorgehoben, wobei die Analysten auf sich verändernde Verbrauchertrends hinweisen. Mehrere große Einzelhändler haben ebenfalls vorsichtige Prognosen abgegeben, was die Erwartungen an die Performance von Sportbekleidungsaktien zusätzlich unter Druck setzt.
• Mit einer aktuellen Bewertung von 5 von 6 Punkten besteht Lululemon die meisten unserer Bewertungstests. Wenn wir uns jedoch genauer ansehen, wie diese Zahlen berechnet werden, ergeben sich einige wichtige Nuancen. Lassen Sie uns zunächst die traditionellen Bewertungsmethoden untersuchen und dann am Ende dieses Artikels einen intelligenteren Weg zur Wertbestimmung finden.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von lululemon athletica mit -47,9 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: lululemon athletica Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Für lululemon athletica verwendet dieser Ansatz aktuelle und prognostizierte Free Cash Flow Zahlen in $, um den inneren Wert zu schätzen.

Der zuletzt gemeldete Free Cash Flow von lululemon athletica beträgt etwa 1,16 Mrd. $. Analysten gehen von einem Wachstum in den kommenden Jahren aus, wobei der Free Cash Flow bis 2030 voraussichtlich 1,60 Mrd. $ erreichen wird. Die Schätzungen für die nächsten fünf Jahre basieren auf den Prognosen der Analysten, während die Prognosen für die Zeit danach auf Trendannahmen beruhen.

Die DCF-Berechnung zeigt, dass der faire Wert pro Aktie bei etwa $255,41 liegt. Diese Methode legt nahe, dass die Lululemon-Aktien mit einem Abschlag von 33,1 % gegenüber diesem geschätzten inneren Wert gehandelt werden, was darauf hindeutet, dass die Aktie auf der Grundlage ihres künftigen Cashflow-Potenzials unterbewertet sein könnte.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die DCF-Methode darauf hindeutet, dass die aktuellen Aktienkurse die langfristige Ertragskraft von lululemon möglicherweise nicht vollständig widerspiegeln.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass lululemon athletica um 33,1% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 883 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für lululemon athletica kommen.

Ansatz 2: lululemon athletica Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument zur Beurteilung profitabler Unternehmen, insbesondere solcher mit einer stetigen positiven Gewinnbilanz wie lululemon athletica. Diese Kennzahl sagt den Anlegern im Wesentlichen, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn eines Unternehmens zahlen, und ist somit ein klarer Indikator für die Markterwartungen hinsichtlich Gewinn und Wachstum.

Die Wachstumsaussichten und das wahrgenommene Risiko spielen eine große Rolle dabei, was als ein "normales" oder "faires" KGV gilt. Unternehmen mit starken Wachstumsaussichten und geringeren Risiken werden oft mit höheren KGVs gehandelt, während langsam wachsende oder risikoreichere Unternehmen niedrigere Multiplikatoren aufweisen. Ein Vergleich des aktuellen KGV einer Aktie mit wichtigen Benchmarks liefert einen hilfreichen Kontext.

Das aktuelle KGV von lululemon beträgt 11,3x und liegt damit deutlich unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 49,1x und dem Durchschnitt der Luxusbranche von 18,6x. Dies könnte zwar darauf hindeuten, dass die Aktie unterbewertet ist, doch können solche groben Vergleiche das Gesamtbild verfehlen. Faktoren wie Wachstumsraten, Marktkapitalisierung, Gewinnspannen und Risikoprofil sind ebenfalls wichtig. An dieser Stelle bietet das "Fair Ratio" von Simply Wall St einen besser zugeschnittenen Maßstab. Das faire Verhältnis, das für lululemon mit dem 15,6-fachen berechnet wurde, spiegelt all diese relevanten Faktoren wider und bietet einen zuverlässigeren Maßstab dafür, wie hoch das KGV der Aktie unter den aktuellen Umständen sein sollte.

Da das KGV von lululemon mit 11,3x unter dem Fairen Verhältnis von 15,6x liegt, zeigt die Analyse, dass die Aktie auch bei diesem Ansatz unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1403 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr lululemon athletica Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Dieser benutzerfreundliche Ansatz verbindet Ihre Sicht auf die Geschichte eines Unternehmens direkt mit seiner Finanzprognose und seinem fairen Wert.

Ein Narrativ ist Ihre persönliche Sichtweise auf die Zukunft eines Unternehmens, die Ihre Erwartungen in Bezug auf Umsatzwachstum, Gewinnspannen, Abzinsungssätze und letztlich den Ihrer Meinung nach fairen Preis für die Aktien prägt. Anstatt nur statische Zahlen zu betrachten, können Sie mit Narratives Ihre Meinung zum Ausdruck bringen - ob bullish, bearish oder irgendwo dazwischen - und sehen, wie sie sich auf die Bewertung des Unternehmens auswirkt, indem Sie aktuelle Prognosen und leicht verständliche Modelle verwenden.

Millionen von Anlegern nutzen Narratives direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St, um ihre Investitionshaltung zu verdeutlichen und ihre Einschätzung des fairen Wertes sofort mit dem aktuellen Kurs zu vergleichen. Dies erleichtert die Entscheidung, wann man kaufen oder verkaufen sollte. Diese Narratives werden dynamisch aktualisiert, sobald Nachrichten oder Gewinnberichte veröffentlicht werden, so dass Ihre Schätzungen stets aktuell bleiben.

Bei Lululemon Athletica zum Beispiel könnten einige Anleger eine anhaltende internationale Expansion und eine robuste Nachfrage sehen und dem Unternehmen einen hohen fairen Wert zuweisen, während andere aufgrund des Gegenwinds in den USA und schrumpfender Gewinnspannen einen viel niedrigeren Wert zuweisen. Mithilfe von Narrativen können Sie die Geschichte auswählen, die am besten zu Ihren Investitionsaussichten passt, und deren finanzielle Auswirkungen sofort erkennen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Lululemon Athletica noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .